Die Schulden der US-Haushalte erreichten insgesamt einen Rekordwert von 18,8 Billionen Dollar. Das bedeuten die Daten – und das raten Finanzexperten, was Sie dagegen tun können.
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Jaelyn Singleton hat alles richtig gemacht. Die Sozialarbeiterin aus Sacramento und alleinerziehende Mutter, 27, ging zur Universität, stieg in das mittlere Management auf, bevor die meisten ihrer Altersgenossen ihren Abschluss gemacht hatten, und arbeitete in Jobs im Bereich der Verhaltensgesundheit, um für sich und ihre junge Tochter zu sorgen.
Dann, innerhalb eines Jahres, brach alles zusammen.
Ende 2024 wurde sie entlassen, kurz nachdem sie aus dem Mutterschaftsurlaub zurückgekehrt war. Sie ging in die Arbeitslosigkeit und begann dann mit Beratungsarbeit. Doch Anfang 2025 schrumpfte ihre Branche aufgrund von Schwankungen bei staatlichen Zuschüssen drastisch, was ihre Einnahmen halbierte. Zusätzlich zur Beratung übernahm sie eine schlechter bezahlte Rolle in der sozialen Arbeit im Bereich psychischer Gesundheit, um über die Runden zu kommen. Ein Job als Kindermädchen, der 3.000 Dollar im Monat einbrachte, verschwand ohne Vorwarnung.
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Bis Mai 2025 war sie in ihr Elternhaus zurückgezogen. Dann wurde ihr Auto zerstört, was ihre Abfindung aufbrauchte und sie mit einem neuen sechsjährigen Kredit belastete. Jetzt, mit 50.000 Dollar Studentendarlehen, einem 25.000 Dollar Autokredit und etwa 5.000 Dollar Kreditkartenschulden – insgesamt 80.000 Dollar – spürt sie den Druck bei einem Haushaltseinkommen von etwa 175.000 Dollar zwischen ihr und ihrer Mutter.
"Ich habe das erste Mal in meinem Leben Essensmarken bekommen", sagte Singleton. "Ich musste demütig werden."
Das Geld, sagte sie, reicht einfach nicht so weit, wie es sollte. "Es ist schwer, ein Budget zu erstellen, wenn sich die Preise so drastisch ändern. Wenn Menschen sich Notfälle nicht leisten können, verschulden wir uns – das ist meine Geschichte."
Es wird zunehmend zur Geschichte Amerikas.
Die Gesamtverschuldung der US-Haushalte stieg auf einen Rekord 18,8 Billionen Dollar im vierten Quartal 2025, ein Anstieg um 4,6 Billionen Dollar im Vergleich zum Ende des Jahres 2019, vor der Rezession durch die Pandemie, laut dem neuesten Quartalsbericht der Federal Reserve Bank of New York über Haushaltsverschuldung und Kredit.
Hypothekendarlehen – der Löwenanteil der Haushaltsverschuldung – überstiegen im vierten Quartal 2025 fast 13,6 Billionen Dollar. In der Zwischenzeit erreichte die nicht wohnungsgebundene Verschuldung (Studentenkredite, Kreditkarten, Autokredite und persönliche Kredite) 5,17 Billionen Dollar, ein Anstieg von 1,6 % gegenüber dem dritten Quartal, laut dem Bericht.
Kreditkarten zeigen einen besonders besorgniserregenden Trend, mit ausstehenden Salden von 1,28 Billionen Dollar im vierten Quartal 2025, ein Anstieg von 5,5 % gegenüber dem Vorjahr, laut dem Bericht der New York Fed. Das ist der höchste Stand seit die New York Fed 1999 mit der Erfassung begann.
Inzwischen liegt der durchschnittliche US-Kreditkarten-APR bei 23,77%, laut einer Analyse von LendingTree im Februar. Wenn Kreditkartennutzer jeden Monat einen Saldo haben, machen himmelhohe Zinssätze den Schuldenabbau noch schwieriger.
Besorgniserregender als die astronomischen Salden ist, was am Rand passiert, da die Kreditausfälle steigen.
Stand Q4 2025, 4,8 % der ausstehenden Schulden überall befanden sich in irgendeiner Phase des Verzugs, was einem Anstieg von 0,3 % gegenüber dem Vorquartal entspricht, so die New York Fed.
Eine Analyse der St. Louis Fed aus dem Jahr 2025 zeigte, dass die finanzielle Belastung Haushalte mit niedrigem Einkommen am stärksten trifft, aber niemand ist immun. Die Delinquenzen in den einkommensschwächsten Postleitzahlen stiegen relativ gesehen um 53 % bis auf 22,8 % im ersten Quartal 2025, gegenüber 14,9 % im dritten Quartal 2022. Sogar die einkommensstärksten Postleitzahlgebiete verzeichneten einen Anstieg um 73 %, von 4,8 % im zweiten Quartal 2022 auf 8,3 % im ersten Quartal 2025.
Auch die Studienkreditschulden – und die Zahlungsausfälle – steigen stark an. Die Studienkreditbestände stiegen im vierten Quartal 2025 auf 1,66 Billionen Dollar, 11 Milliarden Dollar mehr als im Vorquartal, berichtete die New York Fed.
Noch alarmierender ist, dass 9,6 % der Studienkreditnehmer im vierten Quartal 2025 ernsthaft im Verzug sind (90 Tage oder länger in Verzug). Der Hauptgrund: die Trump-Regierung setzte die Uhr für die Rückzahlung wieder auf null für Bundesstudienkredite im Jahr 2025.
Die Century Foundation, ein progressiver, überparteilicher Think Tank, sagt, dass dies fast 9 Millionen Kreditnehmer in den Zahlungsverzug geschickt hat (der größte jemals verzeichnete). Weitere 17 Millionen Kreditnehmer könnten in derselben Situation enden, wenn die Einsparung durch einen wertvollen Bildungsplan (SAVE), den die Trump-Regierung kürzlich abgeschafft hat, wegfällt, so die Organisation.
Es gibt nur wenige Orte, an denen der Stress sichtbarer ist als auf dem Wohnungsmarkt.
Laut der neuesten National Delinquency Survey der Mortgage Bankers Association, stiegen die Hypothekenrückstände über alle wichtigen Kreditarten hinweg im vierten Quartal 2025 — konventionelle, VA- und FHA-Kredite — aber die stärkste Verschlechterung konzentriert sich auf FHA-Darlehen, die einkommensschwächere und Erstkäufer bedienen.
Die FHA-Verzugsrate erreichte im vierten Quartal 11,52 %, was einem Anstieg von 74 Basispunkten gegenüber dem Vorquartal und etwa 50 Basispunkten im Jahresvergleich entspricht, laut Marina Walsh, der Vizepräsidentin der MBA für Branchenanalysen. Um vergleichbare Niveaus zu finden, sagte Walsh, müsse man bis etwa 2012 zurückblicken.
"Wenn Sie COVID herausnehmen, weil COVID eine so ungewöhnliche Zeit war, müssen Sie wirklich bis etwa 2012 zurückgehen, um auf diese Niveaus zu kommen", sagte Walsh. "Das ist ein bisschen, wo die Sorge liegt."
Analysten beunruhigt nicht nur die Schlagzeilenrate, sondern das Altern dieser Rückstände. Während Frühverzögerungen (Zahlungen, die 30 bis 60 Tage verspätet sind) relativ stabil geblieben sind, sagte Walsh, sei ein Anstieg bei den Spätverzögerungen problematisch. Hier sind die Kreditnehmer 90 bis 120 Tage in Zahlungsverzug — ein Vorläufer der Zwangsvollstreckung. Dies, so Walsh, ist, wenn die eigentliche Arbeit der Hypotheken-Dienstleister beginnt; diese Kredite müssen in Verlustminderungs- oder Testzahlungspläne überführt werden.
„Wir werden wirklich nicht wissen, ob sich die Lage verschlechtern wird, bis wir sehen, wie sich diese Probezahlungspläne im Laufe der Zeit entwickeln, daher könnte es einige Quartale dauern, bis wir es wirklich sehen“, sagte Walsh. Sie fügte hinzu, dass die Zahlen nicht auf eine nationale Immobilienkrise hindeuten, da der Stress tendenziell in Gebieten mit hoher Arbeitslosigkeit und Arbeitsplatzverlusten konzentriert ist.
Odeta Kushi, stellvertretende Chefökonomin bei First American, wies auf die besondere Verwundbarkeit von jüngsten FHA-Kreditnehmern hin.
„Diese Kreditnehmer sind im Allgemeinen mit kleineren Anzahlungen und dünneren finanziellen Polstern in das Eigenheim eingestiegen“, sagte Kushi. "Neuere Käufer, die nahe der Höchstpreise mit minimalen Anzahlungen gekauft haben – und die nicht von dem früheren pandemiebedingten Anstieg der Immobilienpreise profitierten – sind vergleichsweise stärker gefährdet, selbst wenn das nationale Eigenkapital der Hausbesitzer historisch stark bleibt."
Zwangsvollstreckung, warnte Kushi, erfordert typischerweise zwei Auslöser gleichzeitig: einen Einkommensschock und einen Mangel an Eigenkapital. Während die Zwangsvollstreckungsraten derzeit begrenzt sind, „weisen die Daten auf lokal begrenzte Stresspunkte hin, anstatt auf einen breit angelegten Rückgang des Wohnungsmarktes“, sagte sie.
Im Januar 2026 befanden sich insgesamt 40.534 US-Häuser in Zwangsvollstreckung – 32 % mehr als im Vorjahr, laut ATTOM, einem Immobiliendatenunternehmen. In der Zwischenzeit stiegen die Zwangsvollstreckungen um 26 % im Jahresvergleich und die abgeschlossenen Zwangsvollstreckungen schnellten um 59 % in die Höhe.
Der Anstieg der Schulden ist eher eine Verhaltensfrage als eine Datenfrage, sagen Finanzberater.
"Das Einkommen ist kein Anzeichen für Wohlstand", sagte John Walters, ein zertifizierter Finanzplaner und Vermögensstratege bei Bryn Mawr Trust Advisors in Philadelphia. "Wir können alle die gleichen Arten von Problemen finden. [Schulden] fühlen sich so unüberwindbar an."
Bewusstsein ist in der Regel der erste Schritt bei der Bewältigung von Schulden, sagen Walters und andere Berater. Das bedeutet, dass man sich mit seinem Einkommen und jedem Konto, jeder wiederkehrenden Belastung und jedem monatlichen Kontoauszug hinsetzen muss, um sich ein klares Bild davon zu machen, was hineinkommt und herausgeht, bevor man irgendetwas anderes tut. Ohne diesen Schritt werden sich alte Muster wiederholen, sagte Walters.
Von dort aus ist die Frage, wie man seine Schulden zurückzahlt, komplexer. Vincent Birardi, sagte ein leitender Vermögensberater bei Halbert Hargrove in Long Beach, Kalifornien, dass es zwei gängige Ansätze gibt: die Lawinen- und die Schneeballmethode
Die Lawinenmethode zielt zuerst auf die Schulden mit den höchsten Zinsen ab und arbeitet sich methodisch zu Konten mit niedrigeren Zinssätzen vor. Die Schneeballmethode kehrt diese Logik um, indem sie zuerst Konten mit den kleinsten Salden angreift und sich dann nach oben arbeitet, um psychologischen Schwung zu gewinnen.
„Ich rate in der Regel zur ersten Methodik, die sich auf die kostspieligsten Schuldenquellen konzentriert“, sagte Birardi, fügte jedoch hinzu, dass der Schneeballansatz seinen Platz bei Kunden hat, die Schwierigkeiten haben, auf Kurs zu bleiben und frühe Erfolge benötigen, um motiviert zu bleiben.
Beide Berater betonten, dass Haushalte, bevor sie Schulden aggressiv tilgen, ein sofort verfügbarer Notfall-Sparpolster haben sollten – auch wenn dieser moderat ist. Während drei bis sechs Monate die übliche Faustregel sind, wird ein kleineres Polster helfen, wenn eine unerwartete Ausgabe auftaucht. Sie vermeiden damit, Kreditkarten zu nutzen und den Fortschritt bei der Schuldenrückzahlung zu gefährden, bemerkte Birardi.
Für diejenigen mit erheblichen Kreditkartensalden mit hohen Zinsen kann die Konsolidierung in ein Produkt mit niedrigerem Zinssatz – ein Privatkredit, eine Bilanztransferkarte oder ein Wohnkapitalkredit oder -linie – die gesamte Zinsbelastung reduzieren und die Rückzahlung einfacher und überschaubarer machen. Birardi warnte jedoch davor, diesen Weg als Endziel zu betrachten.
Ökonomen und Finanzexperten sind vorsichtig, das systemische Risiko nicht zu übertreiben, selbst wenn die Haushaltsverschuldung steigt. Walsh merkt an, dass die Prognose der MBA bis 2028 weiterhin ein überdurchschnittliches BIP-Wachstum vorhersagt. Die ernsthaften Ausfallsraten, obwohl sie steigen, sind ein kleiner Bruchteil des gesamten Hypothekenmarktes im historischen Vergleich.
Aber die relative Gesundheit des Aktienmarktes – oft als Erfolg der Trump-Administration gepriesen – verdeckt den echten Druck, den die Amerikaner in ihren täglichen Finanzen spüren.
Die Verbraucherausgaben machen etwa 70 % des US-BIP aus, was bedeutet, dass Rückgänge bei den belasteten Amerikanern zu größeren wirtschaftlichen Konsequenzen führen könnten, die wir mehrere Quartale lang nicht sehen werden, stellte Birardi fest.
Für Singleton und die Millionen von Amerikanern wie sie, die auf der Stelle treten, sind die makroökonomischen Faktoren nebensächlich. Sie findet kreative Wege, um ihre Bedürfnisse zu erfüllen, damit sie sich auf den Schuldenabbau konzentrieren kann. Zum Beispiel hat sie einen Gemeinschaftsgemüsegarten gestartet, der ihr hilft, bei den Lebensmittelrechnungen zu sparen, und sie verwendet einen Budgetierungstrick, bei dem sie an der Kasse jedem Obst- und Gemüseartikel 1 $ und jedem verpackten Produkt 2 $ hinzufügt, um Preisschocks zu vermeiden.
Sie hat ihre Leidenschaften und Fähigkeiten genutzt und eine gemeinschaftliche Tauschbörse gegründet, in der Menschen Dienstleistungen und Fähigkeiten austauschen, die sie sonst bezahlen würden. Der Tauschhandel hat ihr auch die Augen dafür geöffnet, dass viele andere auf ihrer eigenen Schuldenreise sind – und sie ist bei weitem nicht allein.
"Ich konnte mehr Gemeinschaft finden, einfach weil ich danach gesucht habe", sagte Singleton. "Und es gibt Leute, denen es sehr gut geht, und sie haben viel mehr Schulden als ich."
Statt zu verzweifeln, arbeitet sie härter denn je daran, neue Einkommensströme und eine bessere Zukunft für sich und ihre Tochter aufzubauen. Trotz ihrer finanziellen Schwierigkeiten ist Singleton in einer Sache klar.
"Ich weigere mich, von diesen Schulden gefangen zu sein", sagte sie. "Wenn ich in der Mentalität bleibe, dass ich niemals herauskomme, werde ich im Hamsterrad bleiben, aber es ist so, wie möchte ich Rennen fahren, wissen Sie?"
