Kaufen Sie Costco- und American-Express-Aktien, da die Inflation nachlässt, sagt Analyst

Shelby McFaddin, Investmentanalyst bei Motley Fool Asset Management, sprach mit Quartz für die neueste Folge unserer Videoserie „Smart Investing“.

Sehen Sie sich das Interview oben an und lesen Sie das Transkript unten, das aus Gründen der Länge und Klarheit leicht bearbeitet wurde.

ANDY MILLS (AM): Die Ergebnisse des dritten Quartals kommen sobald eintrudeln. Welche Unternehmensgewinne erwarten Ihrer Erwartung nach Bewegung für die Märkte?

SHELBY MCFADDIN (SM): Ich denke wie üblich glücklich und leider werden die großen Markttreiber auch weiterhin die sein, die von KI profitieren, weil sie ein so großer Teil der Konzentration an der Spitze sind, nicht richtig? Wenn wir also darüber nachdenken, worüber es Neuigkeiten geben wird im Vergleich zu dem, was den Markt bewegen wird, wird es Ersteres sein, wo wir auf die Nvidias der Welt, der Microsofts, alles in der Art. Aber ich denke , dass einige der Unternehmen die Schlagzeilen machen könnten, auch wenn sie nicht so viel Einfluss auf den breiten Markt haben, sind Unternehmen, die während der Wirtschaft mit dem Schlimmsten vom Schlimmsten betroffen sind.

der Wanderzyklus. Das könnten Unternehmen sein, die bei der Kreditauskunft sind, etwa TransUnion wie TransUnion, das eine Art Dürreperiode durchgemacht hat, in der Anträge auf Kreditkarten und Hypothekendarlehen rückgang gingen und jetzt beginnen sie so ein Licht am Ende des Tunnels zu sehen. Und sie profitieren oder hoffen zu profitieren von der Wiederbelebung der Ausgaben für Werbung und Marketing verschiedener Unternehmen im Einzelhandel. Und über die Vertrauenswürdigkeit von einigen dieser Identitätsdienste hinaus, die Unternehmen wie TransUnion anbieten.AM: Welche anderen Möglichkeiten sehen Sie?

SM:

Eine weitere Chance, ähnlich wie im Verbraucherbereich und im Verbraucherfinanzbereich, wäre American Express. Und das liegt daran, dass sie das Premium-Segment der Kunden bereits im Griff haben. Sie waren also bereits recht widerstandsfähig, als es im Zahlungsbereich bergab ging. Und jetzt, da sie in ein Niedrigzinsumfeld wechseln, in dem die Kreditbedingungen etwas weicher sind, können sie nun beginnen, ihre Basis wieder auszuweiten. Zwar nicht die Basis, aber sie sind gelandet und können dort weiter expandieren, wo sie die Ausgaben der Millennials ansprechen. ein bisschen von Generation Z-Ausgaben und müssen nicht so pingelig sein, so akribisch darüber sein, wer in den Büchern steht, richtig? Sie können so weiter machen und mehr Verbraucher in ihr Ökosystem holen, und das ist ein Gewinn für sie. Sie konnten in dieser Zeit also gewinnen, zum Erhalt von einige ihrer Kunden und haben auch höhere Zinsen für ihre Kreditprodukte. Und jetzt werden die Zinsen langsam sinken, ja werden die Zinsen für Kredite etwas sinken, aber sie können weitermachen und die Anzahl ihrer Karteninhaber erhöhen.AM: Eine weitere Ihrer Empfehlungen ist:

Kostenco.Können Sie mir davon erzählen?SM:

Das Großartige an Costco für Verbraucher und Aktionäre ist , dass sie ein so großartiges Management an der Spitze haben, dass sie wirklich allen Interessengruppen das Erwartete liefern, nicht richtig? Die Verbraucher konnten tatsächlich sehen, dass die Preise sinken n, bevor die Diskussion über die Zinssenkung aufkam. Als wir also Wenn man die vierteljährlichen Telefonkonferenzen einschaltet, diskutierten sie ganz aufgeregt darüber, dass wir bei zehn Produkten den Preis gesenkt haben, weil das Management wirklich begeistert war, sie wieder senken zu können. Sie setzen die Preise also praktisch immer zum Selbstkostenpreis an, richtig? Als ob sie versuchen würden, Ihnen den bestmöglichen Gegenwert zu bieten. Und wir erwarten , dass alle Preise dort im Einklang mit dem aktuellen Angebot stehen. Ich würde erwarten, dass man an anderen Orten etwas mehr Klebrigkeit sieht, nicht wahr? Wo es bei bestimmten Einzelhändlern weniger White Label gibt, sieht man etwas mehr Klebrigkeit. Wo es mehr Premium gibt, y Sie sehen vielleicht etwas ein bisschen einprägsameres. Wenn wir an die Marke Kirkland denken, ist das was sie zu den Kosten tun können einfach das Beste ihrer Klasse, das Erste ihrer Klasse. Ich würde also erwarten, dass sie weiterhin dafür belohnt werden, dass sie Verbraucher anziehen, die auf Wert achten.Getty Images

AM:

Auf jeden Fall. Ist die Bewertung ziemlich hoch? Hundertprozentig. Wir fragen uns als Team ständig: Was ist das wirklich wert? Und wird der Markt diesen bestimmten Preis erreichen? Aber was die Fundamentaldaten und die Art und Weise, wie das Unternehmen geführt wird, angeht, ist es etwas, das wir gerne besitzen.AM:

Fantastisch. Vielen Dank, Shelby.Absolutely. Is the valuation quite rich? A hundred percent. We are constantly asking ourselves as a team: What is this really worth, and is the market arriving at this particular price? But in terms of just the fundamentals and how well the business is run, it is something we are excited to own.

AM: Awesome. Thanks so much, Shelby.