Das Biotech-Unternehmen aus Princeton, N.J., plant, bis zu 373,3 Millionen Dollar aufzubringen, indem es 23,3 Millionen Aktien zu einem Preis von jeweils 14 bis 16 Dollar verkauft.
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Kardigan reichte einen Antrag auf einen Börsengang in den USA ein mit einem Ziel einer Bewertung von bis zu 1,4 Milliarden Dollar, sagte das in Princeton, New Jersey, ansässige Biotech-Unternehmen auf klinischer Ebene am Donnerstag. Das Angebot besteht aus 23,3 Millionen Aktien in einer Preisspanne von 14 bis 16 Dollar, wobei der Bruttoerlös möglicherweise 373,3 Millionen Dollar erreicht.
Wenn die Aktien zum Mittelpreis von 15 Dollar verkauft werden, erwartet Kardigan nach Abzug der Kosten etwa 320,3 Millionen Dollar zu erzielen. Wenn die Konsortialbanken zusätzliche 3,5 Millionen Aktien kaufen, könnte sich diese Zahl auf rund 369,1 Millionen Dollar erhöhen. In diesem Fall würde die Gesamtzahl der Aktien knapp unter 91,2 Millionen liegen, was dem Unternehmen bei einem Preis von 15 Dollar einen Marktwert von etwa 1,37 Milliarden Dollar verleihen würde.
Kardigan konzentriert sich auf drei späte kardiovaskuläre Programme: Danicamtiv bei genetisch bedingter dilatativer Kardiomyopathie, Ataciguat bei kalkifizierter Aortenklappenstenose und Tonlamarsen, das bei akuter schwerer Hypertonie getestet wird. Mit dem Geld aus dem Börsengang und dem aktuellen Bargeldbestand erwartet das Unternehmen, bis 2028 finanziert zu sein.
Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung stiegen im ersten Quartal auf 45,1 Millionen Dollar, mehr als doppelt so hoch wie im Vorjahr, da die klinische Aktivität in allen drei Programmen intensiviert wurde. Der Erlös aus der Notierung wird zur Förderung der klinischen Studien für jeden der drei Kandidaten verwendet, der Rest wird für Forschungsaktivitäten, Betriebskapital und umfassendere Unternehmensbedürfnisse eingesetzt.
Die Aktien werden an der Nasdaq $NDAQ Global Market unter dem Symbol "KARD" gehandelt, das Angebot wird von J.P. Morgan, Jefferies, Leerink Partners und TD Cowen verwaltet.
Das Angebot erfolgt, da der Markt für Biotech-Börsengänge Anzeichen für neue Aktivitäten zeigt. Parabilis Medicines, das sammelte 670 Millionen Dollar ein, was von Fierce Biotech als der größte Börsengang in der Geschichte der Biotechnologie bezeichnet wurde, begann einen Tag vor Kardigans Ankündigung an der Nasdaq zu handeln, wobei die Aktie an ihrem ersten Tag stieg. Laut Reuters, bemerkte IPOX Research Associate Lukas Muehlbauer, dass das IPO-Fenster des Sektors wieder geöffnet ist, obwohl er davor warnte, Vergleiche mit der Boom-Ära 2020-2021 zu ziehen und argumentierte, dass Kapital nur in Unternehmen mit nachgewiesenem klinischem Schwung und einer glaubwürdigen regulatorischen Genehmigung fließt.
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