Alles, was Sie über Nvidia wissen müssen, von der Aktie bis zu den KI-Chips

Nvidias Reise in die KI-Welt begann lange vor dem aktuellen Boom, als das Unternehmen 1999 in den Markt eintrat. Jahrelang blieben die KI-fähigen GPUs des Unternehmens ein Nischenprodukt. Vor etwa einem Jahrzehnt lösten Durchbrüche bei Techniken des maschinellen Lernens jedoch in verschiedenen Branchen ein zunehmendes Interesse an KI aus.

Die GPUs von Nvidia sind für die parallele Verarbeitung ausgelegt – also für die Fähigkeit, viele Berechnungen gleichzeitig und nicht nacheinander durchzuführen. Dadurch eignen sie sich ideal für KI-Aufgaben, bei denen häufig große Datenmengen gleichzeitig verarbeitet werden müssen. 2007 entwickelte Nvidia CUDA, ein Softwaretool, mit dem Entwickler die Leistung dieser Chips auf einfache Weise nutzen können. Dies hat sich als besonders nützlich für KI-Produkte erwiesen.

Diese Kombination aus spezialisierter Hardware und benutzerfreundlicher Software hat ein umfassendes Toolkit für KI-Entwickler geschaffen. Etablierung von Nvidia als Schlüsselfaktor in diesem sich rasch entwickelnden Bereich.

Als Nvidia 1999 an die Börse ging, lag der Aktienkurs zunächst bei 12 US-Dollar. Das Unternehmen hatte sich in der Grafikbranche bereits einen Namen gemacht, indem es seinen ersten Chip auf den Markt gebracht hatte. der NV1, im 1995. Jahrelang wuchs die Nvidia-Aktie stetig, da das Unternehmen den Markt für Spielegrafiken dominierte und allmählich in die aufkeimende KI-Branche expandierte.

Dann kam der November 2022. Die Veröffentlichung von ChatGPT rückte KI ins Rampenlicht und löste eine neue Welle des Interesses und der Investitionen aus. Während die Tech-Giganten ihre KI-Fähigkeiten schnell ausbauten, wurden Nvidias spezialisierte Chips plötzlich zum begehrtesten Gut im Silicon Valley. Dieser Nachfrageschub ließ die Nvidia-Aktie auf einen bemerkenswerten Aufwärtstrend stoßen. Heute wird der Wert der Nvidia-Aktien, je nach Handelstag, auf 110 bis 120 US-Dollar geschätzt.

Nvidia veröffentlichte seine Ergebnisse für das zweite Quartal, das am 28. Juli endete. Darin zeigte einen Rekordumsatz von 30 Milliarden Dollarund übertraf damit die Erwartungen der Wall Street. Diese Zahl ist ein Anstieg um 15 % gegenüber dem Gewinn des ersten Quartals von 26 Milliarden US-Dollar für das Geschäftsjahr 2025 – ein Anstieg um 262 % gegenüber dem Vorjahr.

Für das dritte Quartal erwartet Nvidia einen Umsatz von 32,5 Milliarden US-Dollar, plus/minus 2 Prozent. Das liegt über dem Durchschnitt der Analystenerwartungen, aber unter den oberen Schätzungen und deutet darauf hin, dass das explosive Wachstum des Unternehmens möglicherweise ein Plateau erreicht.

„Während die Zahlen [für Q2] darauf hinweisen, dass die KI-Revolution noch am Leben ist und gesund ist, ist die Der geringere Übertreffungswert im Vergleich zu den vorherigen Quartalen ist ein weiter Teil der vielen Warnsignale in den „Der Technologiesektor hat zu Beginn dieser Ertragssaison große Fortschritte gemacht“, sagte Thomas Monteiro, leitender Analyst bei Investing.com, gegenüber Quartz.

Die Dominanz von Nvidia auf dem KI-Chipmarkt hat bei Branchenexperten sowohl Lob als auch Vorsicht hervorgerufen. Ihre einzigartige Position unterstreicht sowohl das Potenzial als auch die Herausforderungen, vor denen die gesamte KI-Branche steht.

Laut Monteiro verleiht Nvidias Dominanz auf dem Markt für KI-Chips dem Unternehmen eine beispiellose Kontrolle über die Preisgestaltung und ermöglicht es ihm, die Preise an die Nachfrage anzupassen.

Auf der anderen Seite erhält Nvidia nicht das ganze Lob der Investoren – denn diese richten ihr Augenmerk auf andere Aktien des Sektors, wie etwa Intel, sagte David Dietze von Peapack Private Wealth Management.

Obwohl Intel (INTC) erhält einige Aufmerksamkeit von Analysten, der Chiphersteller hat gekämpft um auf dem KI-gesteuerten Markt konkurrenzfähig zu sein. Trotz des starken Kursrückgangs der Aktie haben Vermögensverwalter Apollo Global Management hat angeboten, bis zu 5 Milliarden Dollar zu investieren im Unternehmen, was der schwindenden Marktkapitalisierung des Chipherstellers eine positive Überraschung bringen würde.

„[Nvidia] liegt deutlich unter seinen Höchstwerten und befindet sich wohl noch immer in einer Mini-Korrekturphase. Es hat sich diesen Sommer nicht gut entwickelt, denn ich glaube, eine der wichtigsten Fragen lautet: ‚Wie werden die Kunden Käufe tätigen?‘“, sagte Dietze in einem Interview mit Quarz.

Während Nvidia weiterhin andere Technologiegiganten auf dem Markt wie Microsoft überholt (MSFT) und anderen Analysten sind zuversichtlich, dass das Unternehmen bis Ende dieses Jahres und bis ins Jahr 2025 hinein noch immer starke zweistellige Zahlen liefern kann.

Laut Bain’s jährlicher TechnologieberichtDas Beratungsunternehmen prognostizierte, dass die Chiphersteller „ein beispielloses Maß an Investitionen in die Technologieinfrastruktur“ tätigen müssen, um an der Spitze der Märkte zu bleiben.

Obwohl immer immer Gerüchte über die Möglichkeit herrschen, könnte die Wirtschaft im nächsten Jahr in eine Rezession steuern, Tony Roth, CIO von Wilmington Trust Investment Advisors, sagte gegenüber Quartz: dass die Öffentlichkeit auf lange Strecke da Unternehmen wie Nvidia und Microsoft die Märkte führen, „sicherlich erwarten kann, dass diese großen Namen ihre Gewinne weiterhin ziemlich schnell wachsen werden“.

„Kurz gesagt, wir glauben, dass die Bühne bereitet ist, damit die Technologieaktien bis zum Jahresende und 2025 weiter steigen“, sagte Daniel Ives, Managing Director of Equity Research bei Wedbush Securities to Quartz.

Trotz seines Markterfolgs sieht sich Nvidia mit mehreren rechtlichen Herausforderungen im Zusammenhang mit seinen Geschäftspraktiken und Offenlegungen konfrontiert. Die rechtlichen Probleme des Unternehmens reichen bis ins Jahr 2018 zurück, als E. Ohman J:or Fonder AB, eine schwedische Investmentfirma, Nvidia und CEO Jensen Huang verklagte wegen angebliche Irreführung von Investoren über den Beitrag des Krypto-Minings zum Umsatz. Dieser Fall erlangte kürzlich neue Aufmerksamkeit, als der Oberste Gerichtshof der USA zustimmte, ihn im Juni 2024 anzuhören. eine Entscheidung steht noch aus.

Im Jahr 2022 wurde Nvidia wegen ähnlicher Probleme von der US-Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) unter die Lupe genommen. SEC behauptet, dass Nvidia versagt habe offenzulegen, dass das Mining von Kryptowährungen ein „bedeutender Bestandteil“ für sein Umsatzwachstum aus dem Verkauf von Spielchips war. Das Unternehmen einigte sich mit der SEC und stimmte zu, 5,5 Millionen Dollar zu zahlen, ohne ein Fehlverhalten zugestehen zu geben.

In jüngerer Zeit sind die KI-Bemühungen von Nvidia wie auch bei anderen Unternehmen, die generative KI-Tools entwickeln, die riesige Datensätze mit urheberrechtlich geschütztem Material benötigen, vor Gericht angefochten worden. Im März Das Unternehmen wurde von den Autoren von verklagt Letzte Nacht beim Lobster und Ghost Walk weil sie angeblich ihre Arbeiten verwendet haben, um Nvidias Training zu unterstützen NeMo AI Plattform.

Die letzte rechtliche Hürde kam im September 2024, als das in Texas ansässige Startup Xockets Klage gegen Nvidia und Microsoft eingereicht. Xockets warf monopolistische Praktiken, Patentverletzungen und Kartellrechtsverstöße vor. Das Start-up ging noch noch weiter und beschuldigte die Unternehmen, über eine Einheit mit dem Namen RPX ein „illegales Kartell“ gebildet zu haben, was ihnen angeblich ermöglicht habe, „die Zahlung des fairen Marktpreises “ für die patentierte Technologie von Xockets zu vermeiden.