Bei sinkenden Zinsen könnten Anleger Immobilien, Automobile und darüber hinaus große Technologieaktien in Betracht ziehen.
Der Aktienmarkt zeigt einen Aufwärtstrend, angetrieben von positiven Inflationsdaten und starken Arbeitsmarktberichten. Finanzinstitute und Analysten sind zuversichtlich, dass die Zinsen im September um mindestens 25 Basispunkte gesenkt werden.
Niedrigere Zinssätze stimulieren die Konsumausgaben, indem sie es für Einzelpersonen erschwinglicher machen, größere Anschaffungen wie Häuser, Autos und andere teure Gegenstände zu finanzieren. Darüber hinaus können niedrigere Zinssätze die Unternehmensbilanzen verbessern, indem sie die Fremdkapitalkosten senken. Unternehmen können bestehende Kredite zu niedrigeren Zinssätzen refinanzieren und so Kapital für Investitionen in neue Projekte, Forschung und Entwicklung oder sogar Aktienrückkäufe freisetzen. Diese zusätzliche finanzielle Flexibilität macht Unternehmen für Investoren oft attraktiver und treibt die Aktienkurse weiter in die Höhe.
Während es im Allgemeinen mindestens ein Jahr dauert, bis sich Zinsänderungen auf die Gesamtwirtschaft auswirken, reagiert der Aktienmarkt häufig viel schneller. Aus diesem Grund prüfen Anleger sorgfältig, in welche Sektoren und Aktien sie im Falle einer Zinssenkung investieren.
Hier sind einige Sektoren und Aktien, die Sie im Auge behalten sollten:
Wenn die Zinsen sinken, steigt die Wahrscheinlichkeit, dass Menschen ein Eigenheim kaufen und einen Eigenheimkredit aufnehmen. In den USA viele warten auf sinkende Zinsen bevor sie eine Entscheidung treffen, da der aktuelle Zinssatz zwischen 5,25 % und 5,5 % schwankt. Seit März 2022 hat die Federal Reserve die Zinsen elfmal erhöht, und das aktuelle Niveau ist seit Juli 2023 stabil.
Immobilienaktien wie American Tower, Prologis, Redfin und andere, deren Kurse in diesem Jahr bislang stagnierten oder im Minus lagen, könnten bei sinkenden Zinsen Kursbewegungen erleben.
Genau wie bei Eigenheimen steigt bei sinkenden Zinsen die Zahl der Menschen, die Autos kaufen und Autokredite aufnehmen. Viele sind derzeit debattieren, ob ich jetzt ein Auto kaufen oder bis 2025 warten sollte, und niedrigere Zinssätze könnten diese Entscheidung erleichtern.
Autoaktien wie Tesla $TSLA, Nissan Motors und andere, die in diesem Jahr Probleme hatten und seit Jahresbeginn im Minus verharren, könnten bei sinkenden Zinsen einen Umsatzanstieg erleben. Wahrscheinlich würden niedrigere Zinsen infolgedessen zu einem Anstieg ihrer Aktienkurse führen.
Die Konsumausgaben sind ein wichtiger Wachstumsmotor des US-BIP. Angesichts starker Einzelhandelsumsatzdaten und einer günstigen Inflation könnte sich ein potenzieller Zinsrückgang als äußerst vorteilhaft für den Einzelhandel erweisen.
Niedrigere Kreditkosten könnten Verbraucher dazu veranlassen, Waren und Dienstleistungen zu kaufen, deren Kauf sie aufgrund teurer Kredite aufgeschoben haben. insbesondere in den nicht lebensnotwendigen Kategorien und im Einzelhandel wie Schmuck und Elektronik. Es könnte ein günstiger Zeitpunkt sein, in unterbewertete Einzelhandelsaktien wie Target $TGT, Lowe’s usw. zu investieren.
Technologiegiganten wie Nvidia $NVDA, Apple $AAPL und andere mit bedeutendem Gewicht in Indizes wie dem S&P 500 und dem Nasdaq $NDAQ waren wichtige Treiber von Markttrends. Als diese Aktien fielen, zogen sie den gesamten Markt mit in die Tiefe.
Diese Dynamik könnte sich jedoch ändern, wenn die Zinsen im September sinken und sich den Anlegern dadurch die Möglichkeit böte, über Big-Tech-Aktien hinaus zu diversifizieren.
Beispielsweise lohnt es sich, Biotech-Aktien wie Bio-Techne $TECH und Solid Biosciences im Auge zu behalten, da sie potenziell von dieser Verschiebung profitieren könnten.
Der Goldpreis erholt sich typischerweise, wenn ertragsbringende Vermögenswerte weniger attraktiv werden. Es ist wichtig zu beachten, dass trotzAufwärtstrend bei Gold, Goldaktien sind im bisherigen Jahr relativ unverändert geblieben. Dies könnte sich ändern, wenn die Zinsen sinken, daher es lohnend ist, Unternehmen wie Barrick Gold und andere in diesem Sektor im Auge zu behalten.
