Warren Buffett geht in den Ruhestand. Achtmal prognostizierte er die Kursentwicklung der Börse richtig.

Im Jahr 1999 sagte Buffett, die Aktienmarktrenditen der nächsten 17 Jahre würden in keinem Verhältnis zu den Renditen der vorangegangenen 17 Jahre stehen, die einen enormen Aufschwung erlebt hatten. Er sagte, die „wahrscheinlichste Rendite“ in den nächsten 17 Jahren liege bei 6 %. Am Ende dieses Zeitraums im Jahr 2016 hatten Aktien eine Rendite von 5,9 % erzielt.

Im Jahr 2007 wettete Buffett 500.000 US-Dollar, dass der S&P 500 Index in den nächsten zehn Jahren eine bessere Performance als ein Hedgefonds-Portfolio erzielen würde (unter Berücksichtigung der Gebühren). Buffett gewann die Wette deutlich, denn Hedgefonds-Manager Ted Seides gab vorzeitig auf. Seides‘ Fonds hatten 2,2 % pro Jahr erwirtschaftet, während der S&P 500 Index mehr als 7 % erwirtschaftet hatte.

In den späten 90er-Jahren weigerte sich Buffett, in Technologieaktien zu investieren, weil er deren Geschäftsmodelle nicht verstand und glaubte, dass die Unternehmen ihr rasantes Wachstum nicht fortsetzen könnten. Damals wurde er für seine Realitätsferne kritisiert. Als die Dotcom-Blase platzte und die hochfliegenden Technologieaktien einbrachen, erschien Buffetts Position deutlich klüger.

Im Jahr 2011, als die Bank of America (BAC) noch immer unter den Folgen der Subprime-Hypothekenkrise litt (der Kurs lag unter 7 US-Dollar pro Aktie, verglichen mit 19 US-Dollar im Vorjahr), gab Buffett 5 Milliarden US-Dollar für Vorzugsaktien aus. Diese Aktien warfen eine Rendite von 6 Prozent ab, was zu jährlichen Dividendenzahlungen an das Unternehmen in Höhe von 336 Millionen US-Dollar führte. Als Berkshire 2017 die Optionsscheine ausübte, verdiente das Unternehmen 12 Milliarden US-Dollar.

Im September 2008 hat Goldman Sachs (GS) befand sich nach der Finanzkrise in einer schweren Krise. Buffett investierte 5 Milliarden Dollar in die Investmentbank und erzielte Berichten zufolge einen Gewinn von über 3 Milliarden Dollar.

Einer von Buffetts großen Schachzügen erfolgte 1988, als er sich bei Coca-Cola einkaufte (KO), die zu 2,39 $ gehandelt wurde. Anfang dieses Monats wurde die Aktie bei 73,18 $ gehandelt. Zu einem Zeitpunkt hielt Berkshire einen 9%-Anteil an dem Unternehmen.

Als die COVID-19-Pandemie ausbrach, erkannte Buffett die Zeichen der Zeit für die Luftfahrtbranche. Im Jahr 2020 verkaufte Berkshire alle seine Airline-Beteiligungen und begründete dies mit der Unsicherheit der Erholung. (Im Jahr 2016 hatte die Holding rund 7 Milliarden US-Dollar investiert, um Anteile von etwa 10 % an Delta, American, United und Southwest Airlines zu erwerben.)LUV)).

Obwohl sich die Luftfahrtbranche erholt hat, bleibt sie volatil und weist im Vergleich zur umfassenderen Erholung nach der Pandemie eine unterdurchschnittliche Leistung auf.

Einer von Buffetts legendärsten finanziellen Schachzügen erfolgte in dem Unternehmen, das er heute leitet: Berkshire Hathaway. 1962 begann er, Aktien zu kaufen, als das Textilunternehmen in Schwierigkeiten steckte. 1964 schloss er einen Deal ab, der ihm den Rückverkauf der Aktien für 11,50 US-Dollar ermöglichte. ach. Aber als das offizielle Angebot einging, war es anders als die Parteien vereinbart hatten, so beschloss Buffett stattdessen mehr Aktien zu kaufen, um die Kontrolle über das Unternehmen zu erlangen. Er entließ den CEO und übernahm die Leitung und wandelte das Textilunternehmen in eine Holdinggesellschaft um.

Berkshire Hathaway hat noch nie einen Aktiensplit angekündigt, und eine einzelne Aktie der Klasse A kostet mittlerweile fast 750.000 US-Dollar.