Mark Mason prognostiziert ein Umsatzwachstum von fast 5 % im Jahr 2024
Im Jahr 2025 wird Citi „einen kleinen Nutzen aus den Transformationsinvestitionen ziehen“, sagte Finanzvorstand Mark Mason auf der Goldman Sachs $GS Financial Services Conference 2024. Dazu gehört, dass das Umsatzwachstum bis ins nächste Jahr hinein die Ausgaben übersteigt.
Die Bank
krönte seine massive Reorganisation im ersten Quartal des Jahres, und seine Betriebskosten sinken sowohl im zweiten als auch im dritten Quartal um 2%, hauptsächlich auf Einsparungen im Zusammenhang mit der Vereinfachung der Organisation und der Reduzierung von gestrandeten Kosten, gab das Unternehmen mitteilte.Im vergangenen September startete Citi seine größte Reorganisation seit fast zwei Jahrzehnten.
Spaltung der Bank in fünf miteinander verbundene Geschäftseinheiten. Die im März abgeschlossene Reorganisation zielte auf eine Kostensenkung und eine Vereinfachung der Struktur der Bank mit dem Bemühen um eine Umstrukturierung der Aktie und der Finanzlage des Unternehmens zu erzielen sollte, um mit den wachsenden Konkurrenten Schritt halten zu können.Die Bank hat schließlich 7.000 Stellen abgebaut, was voraussichtlich jährliche Kosten in Höhe von 1,5 Milliarden Dollar verursachen wird, sagte Fraser Analysten in einer Telefonkonferenz im April. Durch die Umstrukturierung wird Citi mittelfristig kumulative 2,5 Milliarden Dollar an jährlichen Kosten einsparen, sagte Fraser.
„Ich hoffe, die Leute erkennen die Fortschritte an, die wir gemacht haben“, sagte Mason und verwies auf die Umsatzwachstumsprognose der Bank von 4 bis 5 Prozent für das Gesamtjahr. Er sagte, das Wachstum werde voraussichtlich am oberen Ende dieser Spanne liegen.
Die Citi-Aktien stiegen am Dienstagmorgen um 1,5 Prozent. Die Aktie der Bank ist in diesem Jahr bisher um über 37 Prozent gestiegen und hat damit die Renditen des S&P 500 übertroffen.
Für das nächste Jahr rechnet die Bank weiterhin mit Kosten aus ihren Investitionen in die Transformation, in Daten und Technologien sowie in geschäftsorientierte Investitionen und Volumen, sagte Mason.
In diesem Jahr dürften die Gebühren im Investmentbanking im Vergleich zum Vorjahr um 25 bis 30 Prozent steigen, sagte Mason. Die Erträge aus dem Investmentbanking stiegen im dritten Quartal um 31 Prozent. Auch das Marktgeschäft von Citi könne aufgrund der Stärke auf den Aktien- und Fremdkapitalmärkten sowie bei Fusionen und Übernahmen einen jährlichen Anstieg im hohen zweistelligen Bereich verzeichnen, sagte er.
Auch die erweiterte Partnerschaft von Citi mit American Airlines sei „ein wachstumsstarkes und ertragsstarkes Geschäft über den gesamten Konjunkturzyklus hinweg“, sagte Mason. Im Jahr 2026 wird Citi der exklusive Co-Branding-Kreditkartenpartner von American Airlines.
absorbierendes Barclays-Portfolio.Obwohl sich die Vereinbarung „letztlich renditesteigernd“ auswirken wird, sagte Mason, dass die Bank erst ab 2026 „einige bescheidene Auswirkungen auf die Rendite“ spüren werde.
Im September hat Citi auch angekündigt ein 25 Milliarden Dollar großes Privatkredit- und Direktkreditprogramm in Partnerschaft mit Apollo. Mason sagte, die Transaktion sei Teil einer konzertierten Anstrengung, das Angebot der Bank auszuweiten.
„Wir arbeiten an dieser Strategie, die uns meiner Meinung nach in vielerlei Hinsicht von unseren Mitbewerbern unterscheidet, was den Umsatz betrifft“, sagte er. „Und wir konzentrieren uns unglaublich auf die Transformation und die fortgesetzte Umsetzung.“
Es gibt jedoch Bereiche, in denen Citi nicht so weit ist, wie Mason es gerne hätte, insbesondere beim Thema Daten.
„Daten sind ein sehr umfassendes Problem“, sagte er. „Wenn ich an Kundendaten, Klientendaten und Daten aus der Finanzberichterstattung denke, fühle ich mich damit sehr wohl. Die Arbeit, die wir erledigen müssen, dreht sich hauptsächlich darum, wie wir die Aktualität und Genauigkeit im Hinblick auf die regulatorische Berichterstattung verbessern können.“
Obwohl es sich um eine branchenweite Herausforderung handelt, durchläuft die Bank laut Mason einen komplizierten Prozess, um ihren Umgang mit Daten im Einklang mit den Vorschriften der Aufsichtsbehörden vollständig zu ändern.
Ein von der Federal Deposit Insurance Commission und dem Federal Reserve Board durchgeführter Fähigkeitstest ergab: anhaltende Schwächen im Zusammenhang mit der Zuverlässigkeit und den Kompensationskontrollen des Unternehmens. Diese führten zu „wesentlich ungenauen“ Berechnungen des Kapitals und der Liquidität, die zur Umsetzung von Konkursplänen und anderen Notfallmaßnahmen erforderlich sind.
Im September wurde Citi zu einer Geldstrafe von 136 Millionen Dollar verurteilt, weil sie bei der Verbesserung des Datenumgangs „unzureichende Fortschritte“ gemacht hatte. Zu dieser Geldstrafe kam bereits 2020 eine Geldstrafe von 400 Millionen Dollar hinzu, die gegen die Bank wegen derselben Vergehen verhängt worden war.
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