Der Ausverkauf bei Palantir und dem Nasdaq unterstreicht eine angespannte Dynamik: Der gesamte Aktienmarkt in Amerika ist möglicherweise zu einer gehebelten Wette auf KI geworden.
Angela Weiss/AFP via Getty Images
Palantir $PLTR übertraf die Erwartungen der Wall Street im dritten Quartal – erhöhte seine Prognose für das Gesamtjahr und rühmte sich eines dreistelligen Wachstums im US-Geschäft. Dennoch fiel der Liebling der Kleinanleger und der Wall Street um über 7 % vor der Glocke am Dienstag, im Einklang mit einem breiteren Nasdaq $NDAQ-Rückgang.
Dan Ives von Wedbush führte eine „das ist so gut wie es geht“-Reaktion auf die Ergebnisse als Grund für den Rückgang an. In einem größeren Sinne, wie das Wall Street Journal bemerkte, „schleicht sich eine Note der Vorsicht in die Märkte ein.“ Ted Pick, CEO von Morgan Stanley $MS, sprach am frühen Dienstag in Hongkong, vermutete, dass der monatelange Anstieg der großen Indizes Aktien anfällig machen könnte – wenn die Begeisterung nachlässt, gibt es keinen anderen Weg als nach unten.
Das Analyse-Software- und Verteidigungsunternehmen verzeichnete einen Umsatzanstieg um 63 % im Vergleich zum Vorjahr auf fast 1,2 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Schätzung der Analysten von 1,09 Milliarden US-Dollar. Der kommerzielle Umsatz in den USA stieg um 121 %, was das gesamte Wachstum in den USA um 77 % antrieb. Die operativen Margen erreichten 33 % auf GAAP-Basis und 51 % bereinigt. Palantir erzielte außerdem einen freien Cashflow von über einer halben Milliarde und eine „Rule of 40“-Punktzahl — ein Schlüsselelement des bevorzugten Bewertungsbogens des Unternehmensmanagements — von 114, weit über dem als wünschenswert angesehenen Benchmark von 40 % für Eliteunternehmen auf diesem Gebiet.
CEO Alex Karp führte die „kompoundierte KI-Leverage“ des Unternehmens durch die Artificial Intelligence Platform sowohl bei Regierungs- als auch bei Unternehmenskunden an. Palantir schloss einen Rekord von 204 Deals im Wert von mindestens 1 Million US-Dollar ab, darunter 53 über 10 Millionen US-Dollar, wobei der gesamte Vertragswert um 151 % auf fast 3 Milliarden US-Dollar stieg.
Wedbush-Analyst Dan Ives bezeichnete das Quartal als „einen weiteren Validierungsmoment für die KI-Nachfrage“ und nannte Palantir den „Messi der KI“. Das Unternehmen bekräftigte seine Outperform-Bewertung und das Kursziel von 230 US-Dollar. Palantir, schrieb Wedbush, bleibt „an der Spitze der KI-Revolution“.
Der Ausverkauf bei Palantir und der Nasdaq, die voraussichtlich um etwa 1,3 % niedriger eröffnet, hebt eine angespannte Dynamik hervor: Der gesamte US-Aktienmarkt ist zu einem großen Teil zu einer Wette auf KI geworden. Die 'Glorreichen 7' Tech-Giganten, und jetzt auch Palantir, machen den Großteil des Gewinnwachstums und der Investitionsausgaben des S&P 500 aus. Wenn der KI-Optimismus den Markt antreibt, hebt er fast alles an. Aber wenn er schwankt, können selbst herausragende Ergebnisse der Schwerkraft nicht entkommen.
Mit Rekordgewinnen und immer noch steigender US-Nachfrage beweist Palantir, dass es KI monetarisieren kann. Die Frage ist nun, ob dieser Boom – der sowohl für die Märkte als auch für die breitere Wirtschaft von zentraler Bedeutung ist – ohne Korrektur weiter zunehmen kann.
Schließen Sie sich über 500.000 Lesern an, die ihren Tag mit Quartz beginnen.
Mit dem Abonnieren stimmen Sie unseren Nutzungsbedingungen und unserer Datenschutzrichtlinie zu.
