Es wird erwartet, dass die Fed morgen den Leitzins senkt. Darauf sollten Sie achten

Die Federal Reserve bereitet sich darauf vor, bereits am Mittwoch Zinssenkungen anzukündigen. Das Gremium soll am 17. und 18. September tagen. Der Schritt der Fed könnte Menschen mit Hypotheken, Kreditkarten und Autokredite.

Da der Markt seinen Aufwärtstrend fortsetzt (trotz der schwachen Arbeitsmarktdaten vom vergangenen Freitag), aber sinkende Arbeitslosenquote), äußerten Finanzexperten ihre Zuversicht darin, dass die Fed Senkung der Zinsen um mindestens 25 Basispunkte diesen Monat.

Der aktuelle Leitzins der Federal Reserve liegt bei 5,25 bis 5,50 Prozent und ist unverändert, seit das Federal Open Market Committee den Zinssatz im Juli 2023 auf einen 23-Jahres-Höchststand festgelegt hat.

Eine Senkung könnte ein Segen für die Märkte sein

Letzten Monat signalisierte Fed-Vorsitzender Jerome Powell, dass die „Die Zeit ist gekommen„ für eine Zinssenkung, da Schlüsseldaten weiterhin zeigen, dass die Inflation abkühlt. Niedrigere Zinssätze könnten ein Segen für die Märkte sein, die auf positive Signale über die US-Wirtschaft gewartet haben.

In einem Interview mit Quartz, Kristina Hooper, Invescos (IVZ+2.22%), Chefstratege für globale Märkte, sagte, die Reaktion des Marktes auf die Zinsentscheidung der Fed könnte positiv ausfallen.

„Ich denke, das allgemeine Umfeld wird positiv sein, und ich denke, wir werden in den kommenden Monaten ein Umfeld erleben, das risikobehaftete Anlagen unterstützt, denn es besteht die Erwartung, dass dies kein einmaliges Ereignis ist, sondern uns stehen eine Reihe von Zinssenkungen vor.”

Was bedeutet die Kürzung für Hypotheken?

Insgesamt zeigen die Daten, dass sich der Immobilienmarkt langsam erholt, die Immobilienpreise jedoch weiterhin hoch bleiben. aktuelle Daten laut der Mortgage Bankers Association sind die Hypothekenzinsen zum sechsten Jahr in Folge gefallen Woche Stand der Woche zum 6. September und erreichte damit ihren niedrigsten Stand seit Februar 2023.

Der feste Hypothekenzins fiel von 6,43% auf 6,29%, was vor allem auf eine Abkühlung sowohl der Inflation als auch auf dem Arbeitsmarkt zurückzuführen war.

Die Hauspreise stiegen um 5,2 % im Vergleich zum letzten Jahr und um 0,5 % im August. Wohnkosten berechnet für über 70 % des letztjährigen Anstiegs der Inflation für alle Güter außer Lebensmitteln und Energie verantwortlich, laut Bureau of Labor Statistics Daten.

Eine Senkung der Zinssätze würde höchstwahrscheinlich zu einem weiteren Rückgang der Hypothekenzinsen führen. Dies könnte dazu führen, dass mehr Aktivität im Wohnungssektor, da der Lock-in-Effekt weiter nachlässt. Trotzdem könnte ein Anstieg der Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen die Immobilienpreise möglicherweise noch in die Niveaue treiben, wenn das Angebot der Nachfrage nicht entspricht.

Amerikaner wollen mehr tun, wenn die Zinsen gesenkt werden

Dank niedrigerer Zinsen könnten Verbraucher große Anschaffungen tätigen, die sie aufgrund des Hochzinsumfelds seit über einem Jahr aufschieben.

Laut Daten von Nerdwallet (NRDS+0.60%), 61 % der Amerikaner planen, größere Autoanschaffungen zu tätigen, Kreditkartenkredite aufzunehmen und ein Eigenheim zu kaufen.

Der Zinssenkungszyklus der Fed hat gerade erst begonnen

Ökonomen haben prognostiziert, dass sich die Zinssenkungen bis in die November- und Dezembersitzungen des FOMC erstrecken werden. Viele von ihnen haben erklärt, dass die Fed ihre Senkungen bis 2025 fortsetzen könnte. Laut FactSet haben die meisten Ökonomen prognostiziert, dass der Leitzins bis Mai 2025 zwischen 3 und 3,5 Prozent liegen wird.

„Unsere Basisprognose geht von drei aufeinanderfolgenden Senkungen um jeweils 25 Basispunkte im September, November und Dezember sowie einem endgültigen Schlusszinssatz von 3,25 bis 3,5 Prozent aus“, so Goldman Sachs (GS+2.26%) Analysten schrieben in einem Forschungsnotiz vom 15. September.

„Nach Mittwoch werden wir viel mehr wissen, denn dann wird es das sogenannte Dot Plot geben, das den Konsens für jedes Treffen hinsichtlich der Höhe des Leitzinses zeigt. Ich denke, wir werden wahrscheinlich bis zum nächsten Sommer Zinssenkungen erleben, was uns bei den Fed Funds Futures möglicherweise auf einen Kurs von drei bringen könnte“, sagte David Dietze von Peapack Private Wealth Management im Interview mit Quartz.

Was die Fed-Entscheidung für Kreditkartenanträge und -inhaber bedeuten könnte

Steigende Kreditkartenzinsen und die Inflation haben stark zu den harten wirtschaftlichen Bedingungen beigetragen, mit denen Haushalte in den letzten Jahren zu kämpfen hatten.

Laut aktuellen Daten von Bankrate beträgt der durchschnittliche Kreditkartenzinssatz derzeit 20,78 %, verglichen mit 16 % im Jahr 2022. Der aktuelle Zinssatz für private Kreditkarten liegt mit 30,45 % höher. Eine mögliche Zinssenkung könnte letztendlich die monatlichen Zinsen senken, die zum bestehenden Kreditkartensaldo einer Person hinzugefügt werden.

Der mit Spannung erwartete Zinsrückgang könnte zu niedrigeren monatlichen Zahlungen für die Verbraucher führen und die Umschuldung höher verzinster Schulden in günstigere Kreditoptionen wie Privat- oder Eigenheimkredite attraktiver machen, sagte Michele Raneri, Vizepräsidentin und Leiterin der US-Forschung und -Beratung bei TransUnion (TRU0.00%).

„Diese bevorstehende Senkung der Zinssätze könnte den Verbrauchern letztendlich niedrigere monatliche Zahlungen ermöglichen“, sagte Raneri. „Sie könnte auch viele Verbraucher dazu veranlassen, die Umschuldung höher verzinster Schulden in ein Kreditprodukt mit niedrigerem Zinssatz, wie etwa einen Privatkredit oder ein Eigenheimdarlehen, in Betracht zu ziehen. In den letzten Monaten sind die Kreditgeber dazu übergegangen, bei der Auswahl der Kreditnehmer, denen sie Kredite gewähren, diskreter vorzugehen und bevorzugen weniger risikoreiche Kreditnehmer.“

Welche Auswirkungen hat die Zinssenkung auf den Arbeitsmarkt?

Das aktuelle, über längere Zeit höhere Zinsumfeld hat gezeigt, wie hohe Zinsen, die die Konjunktur abkühlen sollen, den Arbeitsmarkt beeinträchtigen können. Niedrigere Zinsen werden dazu beitragen, den Druck, den wir in den letzten Wochen auf dem Arbeitsmarkt beobachten, etwas zu lindern.

Im August sank die Arbeitslosenquote auf 4,2 %, während laut aktuellen Daten des Bureau of Labor Statistics noch immer 7,1 Millionen Menschen arbeitslos blieben.

Viele Analysten sehen die Möglichkeit einer „flachen Rezession“ am Ende dieses Jahres und im nächsten Jahr – was bedeutet, dass die Arbeitslosenquote etwas höher ausfallen könnte und das jährliche BIP-Wachstum sich verlangsamen könnte, da die Inflation weiter abkühlt.

„Das aktuelle Niveau unseres Leitzinses gibt uns ausreichend Spielraum, auf alle Risiken zu reagieren, denen wir ausgesetzt sein könnten“, sagte Austan Goolsbee, Präsident der Chicagoer Fed. „Einschließlich des Risikos einer unwillkommenen weiteren Verschlechterung der Arbeitsmarktbedingungen.“

Was bedeutet die Entscheidung der Fed für den Bankensektor?

Die Banken bereiten sich bereits seit einiger Zeit auf die Zinssenkung der Fed vor, kalkulieren diese ein und warnen davor, dass ihre Nettozinserträge bald wieder auf ein normales Niveau zurückkehren werden. Obwohl das Nettozinseinkommen (NII) – eine der wichtigsten Einnahmequellen der Banken – den Großbanken im vergangenen Jahr einen kräftigen Aufschwung beschert hat, erwarten viele nun eine Abschwächung.

Während die Inflation die Verbraucher weiter belastet, Regionalbanken bereiten sich auf höhere Risiken vor von ihren Kreditvergabepraktiken. Einige der großen Banken, darunter Citigroup (C+2.27%), JP Morgan (JPM+2.40%), und Wells Fargo (WFC+1.47%) haben eine Verlangsamung des wirtschaftlichen Aufbaus erwartet.

Laut Mark Narron, einem leitenden Direktor der Financial Institutions Group von Fitch Ratings, könnte dieser Effekt der Zinssenkungen auf die Banken dazu führen, dass sie gegen Jahresende „anfälliger für mehr Zahlungsausfälle und Zahlungsausfälle“ werden. Die Zahlungsausfälle hängen damit zusammen, dass immer mehr Verbraucher ihre Ersparnisse aus der Pandemie aufgebraucht haben und stärker auf ihre Kreditlinien zurückgreifen.