Goldman Sachs $GS hat eine neue Plattform gestartet die wohlhabenden Kunden und Family Offices direkten Zugang zu schnell wachsenden privaten Unternehmen geben soll, wie aus einem internen Memo hervorgeht.
Die neue Plattform für alternative Investitionen kombiniert Goldmans bestehendes Alternatives-Geschäft mit zwei neu geschaffenen Teams, die sich auf direkte Unternehmensbeteiligungen und Sekundärhandel konzentrieren.
Bloomberg / Getty Images
Goldman Sachs $GS hat eine neue Plattform gestartet die wohlhabenden Kunden und Family Offices direkten Zugang zu schnell wachsenden privaten Unternehmen geben soll, wie aus einem internen Memo hervorgeht.
Die Gruppe, die als Plattform für alternative Investitionen bezeichnet wird, wird von Matt Doherty geleitet, der weiterhin das umfassendere Alternatives-Geschäft der Bank beaufsichtigen wird, heißt es in dem Memo. Alternative Capital Markets, das alternative Investitionen für wohlhabende Kunden verwaltet, bleibt das Kerngeschäft innerhalb der Plattform.
Die Umstrukturierung umfasst ein neu gegründetes Team für Investitionen in private Unternehmen, das durch die Fusion der treuhänderischen Einzel-Asset-Investment-Einheit von Goldman mit seiner direkten Investment-Operation für Family Offices gebildet wurde, heißt es in dem Memo. Goldman richtet zudem eine sekundäre Beratungsgruppe ein, die den Handel mit privaten Beteiligungen erleichtern und Kunden beraten soll, die Positionen, die sie außerhalb der Bank halten, abbauen möchten.
„Es gab viel Fokus auf die großen Wachstums-Tech-Namen und darauf, Kunden Zugang zu diesen zu verschaffen, bevor sie an die öffentlichen Märkte gehen“, sagte Kristin Olson, Global Head of Alternatives for Wealth bei Goldman Sachs, CNBC.
Goldman meidet laut Olson Frühphaseninvestitionen und konzentriert sich stattdessen auf reifere Unternehmen, die bereits bewährte Produkte, erhebliche Einnahmen und einen glaubwürdigen Weg zur Rentabilität haben. Das steigende Interesse an künstlicher Intelligenz hat die Nachfrage nach dieser Anlageklasse weiter angeheizt, und Goldman hat seine Kunden auf die physische Infrastruktur, die AI-Systeme unterstützt, wie zum Beispiel Rechenzentren, hingewiesen, sagte Olson.
"Unternehmen gehen mit einer Billion Dollar an die Börse", sagte Olson gegenüber CNBC. "Wenn Sie auf dem Weg dorthin nicht teilgenommen haben, verpassen Sie eindeutig einen großen Teil des Wachstumszyklus."
Olson stellte fest, dass Goldmans Erfolgsbilanz beim Vermitteln von Direktbeteiligungen an reifen Privatunternehmen etwa zwanzig Jahre zurückreicht, mit früheren Beispielen wie Facebook $META vor seinem Börsendebüt 2012 und, jüngst, SpaceX, Stripe und Canva. Ein steigendes Kundeninteresse führte letztendlich dazu, dass Goldmans Führung dem Geschäft seine eigene, dedizierte Struktur gab, sagte Olson.
Die Ankündigung folgt auf ein starkes zweites Quartal für Goldman. Die Bank meldete einen Rekordquartalsumsatz von 20,34 Milliarden US-Dollar für die drei Monate bis zum 30. Juni, ein Anstieg von 39 % im Vergleich zum Vorjahr, angetrieben durch einen Anstieg im Aktienhandel und bei Transaktionen. Die Gebühren für das Investmentbanking erreichten 3,40 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 55 % im Jahresvergleich.
Goldmans Vermögens- und Asset-Management-Push spiegelt einen breiteren Trend an der Wall Street wider. Die erfolgreichsten Startups bleiben länger privat als früher, sodass frühe Investoren den größten Teil der Bewertungsgewinne einstreichen können, bevor öffentliche Investoren die Möglichkeit haben teilzunehmen. Goldman diente als leitender Underwriter beim SpaceX-Börsengang Ende Juni ein Geschäft, das so strukturiert ist, dass es bis zu 75 Milliarden US-Dollar bei einer Bewertung von über 2 Billionen US-Dollar einbringt, so Bloomberg.
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