Für Eigenheimbesitzer mit niedrigen Hypothekenzinsen schwindet der „Lock-in-Effekt“. Das bedeutet:

Im ersten Quartal dieses Jahres hatten sechs von sieben Eigenheimbesitzern, also 86 %, einen Hypothekenzins von unter 6 %, wie aus einer Redfin-Analyse der am Dienstag veröffentlichten Nationalen Hypothekendatenbank der Federal Housing Finance Agency. Das ist ein Rückgang gegenüber einem Rekordwert von 93 % im zweiten Quartal 2022, ein Zeichen dafür, dass der Lock-in-Effekt nachlässt.

Und das gilt für alle Hypothekenzinsniveaus. Der Anteil der Eigenheimbesitzer, die an ihren aktuellen Hypotheken festgehalten haben, ist in den letzten zwei Jahren zurückgegangen – selbst bei denen, die sich über Zinssätze unter 3 % freuen konnten.

Seitdem haben sich die Hypothekenzinsen mehr als verdoppelt, was viele Eigenheimbesitzer dazu veranlasst, in ihren Häusern zu bleiben, in Erwartung niedrigerer Zinsen und einer freundlicherer Wohnungsmarkt. Der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Festhypothek beträgt laut dem staatlich geförderten Hypothekenanbieter Freddie Mac derzeit 6,46 %. (FMCC).

Dies hat dazu geführt, dass potenziellen Eigenheimkäufern immer weniger Optionen zur Verfügung stehen. Letzten Monat erreichten neue Angebote ihren niedrigster Stand seit einem Jahr, laut Redfin

(RDFN).„Ich kenne etwa ein Dutzend Eigenheimbesitzer, die gerne verkaufen würden, aber nicht bereit sind, ihren 3%-Zinssatz für einen mehr als doppelt so hohen aufzugeben“, so Blakely Minton, ein Redfin. (RDFN) Führender Immobilienmakler in Philadelphia, sagte in einer Erklärung. „Viele dieser Verkäufer werden ihre Immobilie inserieren, wenn die Zinsen wieder auf 5% sinken.“

Infolgedessen hat der Lock-in-Effekt zur Wohnungsknappheit in den USA beigetragen, die auf zwischen 4 und 7 Millionen Häuser. Das knappe Angebot treibt auch die Immobilienpreise in die Höhe, die Monat weiter steigen. Der mittlere Verkaufspreis erreichte im Juli 439.455 $, ein Anstieg von 4,1 % im Jahresvergleich.

Dieses Phänomen scheint jedoch langsam, aber sicher seinen Einfluss auf den Markt zu verlieren. Immer mehr Eigenheimbesitzer beißen in den sauren Apfel und geben ihre niedrigen Zinsen auf, größtenteils aus der Not heraus, so Redfin. Wichtige Lebensereignisse, wie ein Jobwechsel oder eine Scheidung, lassen den Leuten keine andere Wahl, als ihre Häuser unabhängig von den Zinsen anzubieten.

Und mit den Hypothekenzinsen endlich beginnt einen Abwärtstrendkönnte der „Lock-in“-Effekt schneller nachlassen, als wir es in den letzten zwei Jahren erlebt haben. Dennoch ist es noch ein weiter Weg, bis die Amerikaner sich bereit fühlen, den Schritt zu wagen: Nur 2 % der Eigenheimbesitzer befragt von Bankrate im Juni sagten, sie würden dieses Jahr ein Haus zu einem Hypothekenzins von 6 % oder mehr kaufen.

47 % gaben an, dass die Hypothekenzinsen unter 5 % liegen müssten, damit sie sich in diesem Jahr mit gutem Gewissen ein Haus kaufen könnten. 38 % sagten, dass sie Zinsen unter 4 % anstreben.

Während viele von einer Rückkehr zu den Zinssätzen aus der Pandemie-Ära träumen, warnte der Cheffinanzanalyst von Bankrate, Greg McBride, Eigenheimbesitzer, nicht den Atem anzuhalten.

„Die Hoffnung auf niedrigere Zinsen muss der Realität gerecht werden, dass ‚niedriger‘ nicht bedeutet, dass wir zu Hypothekenzinsen von 3 Prozent zurückkehren“, sagte er.