Investoren wenden sich oft den Empfehlungen von Wall-Street-Analysten zu, bevor sie eine Kauf-, Verkaufs- oder Halteentscheidung über eine Aktie treffen. Während Medienberichte über Ratingänderungen dieser bei Maklerfirmen beschäftigten (oder Sell-Side) Analysten oft den Aktienkurs beeinflussen, sind sie wirklich von Bedeutung?
Werfen wir einen Blick darauf, was diese Wall-Street-Schwergewichte über Teradyne (TER) zu sagen haben, bevor wir die Zuverlässigkeit von Maklerempfehlungen und deren Nutzung zu Ihrem Vorteil diskutieren.
Teradyne hat derzeit eine durchschnittliche Maklerempfehlung (ABR) von 1,65 auf einer Skala von 1 bis 5 (Starker Kauf bis Starker Verkauf), basierend auf den tatsächlichen Empfehlungen (Kaufen, Halten, Verkaufen usw.) von 17 Maklerfirmen. Ein ABR von 1,65 liegt zwischen Starker Kauf und Kauf.
Von den 17 Empfehlungen, die den aktuellen ABR ableiten, sind 11 Starker Kauf und eine ist Kauf. Starker Kauf und Kauf machen 64,7% bzw. 5,9% aller Empfehlungen aus.
Maklerempfehlungstrends für TER
Das ABR schlägt vor, Teradyne zu kaufen, aber allein auf Grundlage dieser Informationen eine Investitionsentscheidung zu treffen, könnte keine gute Idee sein. Laut mehreren Studien haben Empfehlungen von Brokerfirmen kaum Erfolg, Anlegern dabei zu helfen, Aktien mit dem größten Potenzial für Preissteigerungen auszuwählen.
Fragen Sie sich, warum? Das Eigeninteresse der Brokerfirmen an einer von ihnen abgedeckten Aktie führt oft zu einer starken positiven Tendenz ihrer Analysten bei der Bewertung. Unsere Forschung zeigt, dass für jede „Strong Sell“-Empfehlung von Brokerfirmen fünf „Strong Buy“-Empfehlungen vergeben werden.
Das bedeutet, dass die Interessen dieser Institutionen nicht immer mit denen von Privatanlegern übereinstimmen und wenig Einblick in die Richtung der zukünftigen Kursbewegungen einer Aktie bieten. Es wäre daher am besten, diese Informationen zur Validierung Ihrer eigenen Analyse oder eines Tools zu verwenden, das sich als hochwirksam bei der Vorhersage von Aktienkursbewegungen erwiesen hat.
Mit einer beeindruckenden, extern geprüften Erfolgsbilanz ist unser firmeneigenes Aktienbewertungstool, der Zacks Rank, der Aktien in fünf Gruppen klassifiziert, von Zacks Rank #1 (Strong Buy) bis Zacks Rank #5 (Strong Sell), ein zuverlässiger Indikator für die kurzfristige Kursentwicklung einer Aktie. Die Validierung des Zacks Rank mit ABR könnte also einen langen Weg bei der Entscheidungsfindung für eine profitable Investition gehen.
ABR sollte nicht mit dem Zacks Rank verwechselt werden.
Obwohl sowohl der Zacks Rank als auch das ABR in einem Bereich von 1 bis 5 angezeigt werden, sind sie völlig unterschiedliche Maße.
Brokerempfehlungen sind die alleinige Grundlage für die Berechnung des ABR, das typischerweise in Dezimalzahlen angezeigt wird (z. B. 1,28). Der Zacks Rank hingegen ist ein quantitatives Modell, das entwickelt wurde, um die Kraft von Gewinnschätzungsrevisionen zu nutzen. Er wird in ganzen Zahlen angezeigt – 1 bis 5.
Analysten, die von Brokerfirmen beschäftigt werden, sind mit ihren Empfehlungen tendenziell übermäßig optimistisch. Aufgrund der Eigeninteressen ihrer Arbeitgeber geben diese Analysten günstigere Bewertungen ab, als ihre Recherchen stützen würden, und führen Anleger weit häufiger in die Irre, als sie ihnen helfen.
Im Gegensatz dazu wird der Zacks Rank von Gewinnschätzungsrevisionen angetrieben. Und kurzfristige Aktienkursbewegungen korrelieren laut empirischer Forschung stark mit Trends in Gewinnschätzungsrevisionen.
Darüber hinaus werden die verschiedenen Zacks-Rangstufen proportional auf alle Aktien angewendet, für die Brokeranalysten Gewinnschätzungen für das laufende Jahr abgeben. Mit anderen Worten, dieses Tool hält immer ein Gleichgewicht zwischen seinen fünf Rängen aufrecht.
Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen dem ABR und dem Zacks Rank ist die Aktualität. Der ABR ist nicht unbedingt aktuell, wenn Sie ihn betrachten. Aber da Brokeranalysten ihre Gewinnschätzungen kontinuierlich überarbeiten, um die sich ändernden Geschäftstrends eines Unternehmens zu berücksichtigen, und ihre Aktionen schnell genug im Zacks Rank reflektiert werden, ist er immer zeitnah bei der Anzeige zukünftiger Kursbewegungen.
Ist TER eine Investition wert?
Betrachtet man die Gewinnschätzungsrevisionen für Teradyne, so ist der Zacks-Konsens für das laufende Jahr im letzten Monat unverändert geblieben bei 6,07 $.
Die stabilen Ansichten der Analysten bezüglich der Gewinnperspektiven des Unternehmens, wie durch einen unveränderten Konsens angezeigt, könnten ein legitimer Grund dafür sein, dass sich die Aktie kurzfristig im Einklang mit dem breiteren Markt entwickelt.
Die Größe der jüngsten Änderung der Konsensschätzung, zusammen mit drei anderen Faktoren im Zusammenhang mit Gewinnschätzungen, hat zu einem Zacks Rank #3 (Halten) für Teradyne geführt. Sie können die vollständige Liste der heutigen Zacks Rank #1 (Starker Kauf) Aktien hier sehen >>>>
Es könnte daher ratsam sein, mit dem Kauf-Äquivalent ABR für Teradyne ein wenig vorsichtig zu sein.
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