Die Klarna-Aktien stiegen um 30%, als sie am Mittwoch an der New Yorker Börse gehandelt wurden und bei ihrem Debüt auf dem öffentlichen Markt bei 52 $ eröffneten.
Der Börsengang von Klarna signalisiert erneuten Schwung für IPOs, da Fintech-Unternehmen versuchen, zurückhaltende Investoren zu überzeugen.
Michael Nagle/Bloomberg via Getty Images
Die Klarna-Aktien stiegen um 30%, als sie am Mittwoch an der New Yorker Börse gehandelt wurden und bei ihrem Debüt auf dem öffentlichen Markt bei 52 $ eröffneten.
Der schwedische "Jetzt kaufen, später zahlen"-Kreditgeber hatte die Aktien am Vortag auf 40 $ festgesetzt, was bereits über seinem erwarteten Preisspanne beim Börsengang lag, was ihm ermöglichte, dabei 1,38 Milliarden $ einzunehmen und ihn mit 15 Milliarden $ zu bewerten.
Für den Kreditgeber war dies ein langer Weg. Klarna startete 2019 in den USA und hat das Land seitdem zu seinem größten Kundenmarkt gemacht. Ursprünglich war ein Börsengang im Frühling in New York geplant, aber er musste aufgrund von Zollunsicherheiten verschoben werden.
Das Fintech-Unternehmen ist das erste in einer Welle von hochkarätigen Unternehmen, die diese Woche an die Börse gehen, da eine neue Herbstsaison großer Börsengänge an der Wall Street beginnt. Das Stablecoin-Unternehmen Figure Technology plant, morgen an die Börse zu gehen, und die Kryptobörse der Winklevoss-Zwillinge, Gemini, wird am Freitag ihren Markteintritt haben.
"Dies [an die Börse gehen] ist wirklich eine Chance ... in erster Linie für neue Aktionäre, unsere 111 Millionen Verbraucher und andere, wirklich an dieser Reise teilzuhaben, um die Finanzdienstleistungsbranche zu revolutionieren und die nächste Generation der persönlichen Finanzen zu werden", sagte Klarna's Finanzvorstand Niclas Neglén in einem Interview mit Reuters.
Samuel Kerr, Leiter des Aktienkapitalmarktes bei Mergermarket, sagte, die Bewertung von 15 Milliarden $ sei bereits "alles andere als enttäuschend, da sie über dem Preisspanne von Klarna lag und einen fortlaufenden Trend zeigt, dass Emittenten konservativ in ihren anfänglichen Bewertungserwartungen sind, um die Nachfrage der Investoren zu wecken und hoffentlich mehr Interesse zu erzeugen.”
Im Jahr 2005 gegründet, hat sich Klarna zu einem der größten Akteure im Bereich "Jetzt kaufen, später zahlen". Im März stimmte Walmart $WMT zu, Klarna als alleinigen Anbieter von BNPL-Diensten für seine Kunden zu machen und damit seine amerikanische Präsenz weiter auszubauen.
Das Unternehmen versucht auch, die Anleger davon zu überzeugen, dass es sich zu einer digitalen Bank entwickeln kann. Der Börsengang wird von einigen Analysten als Lackmustest angesehen, ob die Anleger diese Vision unterstützen.
Die bevorstehende Welle von Börsengängen kommt, nachdem Präsident Donald Trump im April die Märkte erschüttert hatte und eine erwartete Welle von Angeboten im Frühjahr ins Stocken geraten war. Jetzt wird der Herbstkalender als zweite Chance festgelegt, obwohl politische Unsicherheit, volatile Zinsen und das Risiko erneuter Handelskonflikte potenzielle Kopfschmerzen bleiben.
"Ein starker Nachmarkt könnte andere Fintechs davon überzeugen, den Sprung an die öffentlichen Märkte zu wagen", sagte Russ Mould, Investmentdirektor bei AJ Bell. "Die Gefahr besteht, dass ein gutes Geschäft einige weitere nach sich zieht und dann eine Flut von weniger guten folgt."
Einige der langfristigen Investoren von Klarna werden voraussichtlich aussteigen, darunter der große Wagniskapitalgeber Sequoia Capital, der 2 Millionen seiner 79 Millionen Aktien beim Börsengang verkauft hat.
Mitbegründer und CEO Sebastian Siemiatkowski, der etwa 7% von Klarna besitzt, hat keine Aktien verkauft. Er sagte am Mittwoch gegenüber CNBC, dass der Börsengang "ein bisschen wie eine Hochzeit ist. Man bereitet sich so viel vor und plant es und es ist eine große Party. Aber am Ende geht die Ehe weiter.”
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