Kontoor Brands stimmte zu, seine Lee-Denim-Marke zu verkaufen an die Authentic Brands Group in einer Transaktion im Wert von bis zu 1 Milliarde Dollar, teilten die Unternehmen am Donnerstag mit.
Der Deal umfasst eine anfängliche Zahlung von 750 Millionen US-Dollar und einen Earn-out von 250 Millionen US-Dollar, der an Lees zukünftige Leistung unter der Eigentümerschaft von Authentic gebunden ist.
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Kontoor Brands stimmte zu, seine Lee-Denim-Marke zu verkaufen an die Authentic Brands Group in einer Transaktion im Wert von bis zu 1 Milliarde Dollar, teilten die Unternehmen am Donnerstag mit.
Unter den Bedingungen der Vereinbarung, Reuters berichtet, dass Kontoor 750 Millionen Dollar im Voraus erhalten wird, wobei die restlichen 250 Millionen Dollar von Lees Leistung abhängen, sobald es unter Authentics Führung steht. Der Vorstand von Kontoor stimmte dem Verkauf einstimmig zu, der noch von den Regulierungsbehörden genehmigt werden muss, bevor er abgeschlossen werden kann. Beide Unternehmen streben eine Fertigstellung vor Ende 2026 an.
Authentic plant, Lee in ein Lizenzmodell umzuwandeln, sobald das Geschäft abgeschlossen ist, sagte das Unternehmen. Gespräche mit potenziellen Markenbetreibern, die Lees Tagesgeschäft übernehmen und Wachstum in Bereichen wie Inhalte, Erlebnisse und traditionell geprägte Lifestyle-Kategorien verfolgen würden, sind bereits im Gange, sagte Authentic.
"Was Lee so überzeugend macht, ist sein Erbe", sagte Jamie Salter, Gründer und Executive Chairman von Authentic, in einer Erklärung. "Es ist einer der wichtigsten Namen im Denim, mit mehr als einem Jahrhundert Erbe, Bekanntheit und kultureller Relevanz, die bereits eingebaut sind."
Die Marke, die bis 1889 zurückreicht, hat eine globale Präsenz in 73 Ländern und erzielt rund 1,5 Milliarden US-Dollar an jährlichen Einzelhandelsumsätzen; Märkte außerhalb der USA und Kanadas machen fast vier von zehn dieser Dollar aus, sagte das Unternehmen.
Für Kontoor ist der Verkauf ein bewusster Schritt, um Ressourcen auf seine verbleibenden Marken zu konzentrieren. "Indem wir unseren Fokus auf Wrangler und Helly Hansen erhöhen, zwei ikonische Marken mit bedeutenden Wachstumschancen, sind wir besser positioniert, um ein höheres Wachstum zu erzielen und noch größeren Wert für unsere Aktionäre zu schaffen", sagte Scott Baxter, Präsident, CEO und Vorsitzender von Kontoor Brands, laut WWD. Die Abgabe von Lee gibt Kontoor die Freiheit, Kapital auf Segmente mit stärkerem strukturellem Wachstumspotenzial umzuleiten, die Denim, Outdoor und Arbeitsbekleidung umfassen.
Die Übernahme von Lee passt in ein breiteres Muster für Authentic, das Matt Maddox als neuen CEO ernannt hat diese Woche, wobei Salter zum Vorstandsvorsitzenden übergeht. Im Mittelpunkt des Geschäftsmodells von Authentic steht ein einfaches Konzept: den Erwerb des geistigen Eigentums hinter bekannten Namen und die Übergabe des Betriebs an Drittpartner, die für das Recht zahlen, diese Vermögenswerte zu nutzen. Das Portfolio umfasst mehr als 50 Marken – darunter Reebok, Champion, Brooks Brothers und Guess – und erzielt jährlich rund 38 Milliarden US-Dollar an Einzelhandelsumsätzen im System.
Salter sagte, er erwarte, dass Authentic innerhalb der nächsten 12 Monate an die Börse gehen wird. Auf der Beratungsseite hat Kontoor Morgan Stanley $MS für finanzielle Beratung und Foley & Lardner für juristische Arbeiten engagiert, während sich Authentic an Kirkland & Ellis als seine Berater gewandt hat.
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