Laut der durchschnittlichen Maklerempfehlung (ABR) sollte man in Alphabet (GOOG) investieren. Es ist umstritten, ob diese sehr gefragte Kennzahl effektiv ist.
Bei der Entscheidung, ob man eine Aktie kaufen, verkaufen oder halten soll, verlassen sich Anleger oft auf Analystenempfehlungen. Medienberichte über Ratingänderungen dieser bei Brokerfirmen beschäftigten (oder sell-side) Analysten beeinflussen oft den Aktienkurs, aber sind sie wirklich wichtig?
Werfen wir einen Blick darauf, was diese Wall-Street-Schwergewichte über Alphabet $GOOGL Inc. (GOOG) zu sagen haben, bevor wir über die Zuverlässigkeit von Brokerage-Empfehlungen und deren Nutzung zu Ihrem Vorteil sprechen.
Alphabet hat derzeit eine durchschnittliche Brokerage-Empfehlung (ABR) von 1,23 auf einer Skala von 1 bis 5 (Stark Kaufen bis Stark Verkaufen), berechnet auf Basis der tatsächlichen Empfehlungen (Kaufen, Halten, Verkaufen usw.) von 56 Brokerfirmen. Ein ABR von 1,23 nähert sich zwischen Stark Kaufen und Kaufen an.
Von den 56 Empfehlungen, die das aktuelle ABR ableiten, sind 48 Stark Kaufen und drei Kaufen. Stark Kaufen und Kaufen machen jeweils 85,7% und 5,4% aller Empfehlungen aus.
Während der ABR den Kauf von Alphabet empfiehlt, ist es möglicherweise nicht ratsam, eine Investitionsentscheidung ausschließlich auf dieser Information zu basieren. Mehrere Studien haben gezeigt, dass die Empfehlungen von Brokerhäusern nur begrenzten oder keinen Erfolg dabei haben, Anleger zu den Aktien mit dem besten Kurssteigerungspotenzial zu führen.
Wundern Sie sich, warum? Das Eigeninteresse von Brokerhäusern an einer von ihnen analysierten Aktie führt oft zu einer starken positiven Verzerrung ihrer Analysten bei der Bewertung. Unsere Forschung zeigt, dass auf jede "Strong Sell"-Empfehlung fünf "Strong Buy"-Empfehlungen von Brokerhäusern vergeben werden.
Das bedeutet, dass die Interessen dieser Institutionen nicht immer mit denen von Privatanlegern übereinstimmen, was wenig Einblick in die zukünftige Kursentwicklung einer Aktie gibt. Es wäre daher am besten, diese Informationen zu nutzen, um Ihre eigene Analyse oder ein Werkzeug zu validieren, das sich als hochwirksam bei der Vorhersage von Aktienkursbewegungen erwiesen hat.
Der Zacks Rank, unser proprietäres Aktienbewertungstool mit einer beeindruckenden extern geprüften Erfolgsbilanz, kategorisiert Aktien in fünf Gruppen, von Zacks Rank #1 (Strong Buy) bis Zacks Rank #5 (Strong Sell), und ist ein effektiver Indikator für die Kursentwicklung einer Aktie in naher Zukunft. Daher könnte die Verwendung des ABR zur Validierung des Zacks Rank eine effiziente Möglichkeit sein, eine profitable Investitionsentscheidung zu treffen.
Trotz der Tatsache, dass der Zacks Rank und der ABR beide auf einer Skala von 1 bis 5 erscheinen, sind sie zwei völlig unterschiedliche Messgrößen.
Brokerempfehlungen sind die einzige Grundlage für die Berechnung des ABR, der typischerweise in Dezimalstellen angezeigt wird (zum Beispiel 1,28). Der Zacks Rank hingegen ist ein quantitatives Modell, das die Kraft von Gewinnschätzungsrevisionen nutzt. Er wird in ganzen Zahlen angezeigt - 1 bis 5.
Es ist und bleibt der Fall, dass Analysten, die von Brokerhäusern beschäftigt werden, mit ihren Empfehlungen übermäßig optimistisch sind. Aufgrund der Eigeninteressen ihrer Arbeitgeber geben diese Analysten günstigere Bewertungen ab, als es ihre Forschung unterstützen würde, wodurch Anleger weit häufiger fehlgeleitet werden als ihnen geholfen wird.
Auf der anderen Seite stehen Schätzungsrevisionen für Gewinne im Mittelpunkt des Zacks Rank. Und empirische Forschung zeigt eine starke Korrelation zwischen Trends bei Gewinnschätzungsrevisionen und kurzfristigen Aktienkursbewegungen.
Darüber hinaus werden die verschiedenen Zacks Rank-Stufen proportional auf alle Aktien angewendet, für die Makleranalysten Gewinnschätzungen für das aktuelle Jahr bereitstellen. Mit anderen Worten, dieses Tool hält immer ein Gleichgewicht zwischen seinen fünf Rängen aufrecht.
Es gibt auch einen wesentlichen Unterschied zwischen dem ABR und dem Zacks Rank, wenn es um Aktualität geht. Wenn Sie sich das ABR ansehen, ist es möglicherweise nicht aktuell. Da Makleranalysten jedoch ihre Gewinnschätzungen ständig überarbeiten, um sich ändernde Geschäftstrends widerzuspiegeln, und ihre Aktionen schnell genug im Zacks Rank reflektiert werden, ist es immer rechtzeitig, um zukünftige Aktienkurse vorherzusagen.
In Bezug auf Gewinnschätzungsrevisionen für Alphabet ist die Zacks Konsensschätzung für das laufende Jahr im letzten Monat um 0,5 % auf 11,54 $ gestiegen.
Der wachsende Optimismus der Analysten über die Gewinnchancen des Unternehmens, wie durch starke Übereinstimmung unter ihnen bei der Revision der EPS-Schätzungen nach oben angezeigt, könnte ein legitimer Grund für einen baldigen Anstieg der Aktie sein.
Die Größe der jüngsten Änderung der Konsensschätzung, zusammen mit drei weiteren Faktoren im Zusammenhang mit Gewinnschätzungen, hat zu einem Zacks Rank #2 (Kaufen) für Alphabet geführt. Sie können sehen die vollständige Liste der heutigen Zacks Rank #1 (Starker Kauf) Aktien hier >>>>
Daher kann der kaufäquivalente ABR für Alphabet als nützlicher Leitfaden für Investoren dienen.
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