Laut der durchschnittlichen Broker-Empfehlung (ABR) sollte man in JD.com (JD) investieren. Es ist umstritten, ob diese äußerst begehrte Kennzahl wirksam ist.
Investoren wenden sich häufig den Empfehlungen von Wall-Street-Analysten zu, bevor sie eine Kauf-, Verkaufs- oder Halteentscheidung über eine Aktie treffen. Während Medienberichte über Ratingänderungen durch diese bei Maklerfirmen beschäftigten (oder sell-side) Analysten häufig den Aktienkurs beeinflussen, sind sie wirklich wichtig?
Werfen wir einen Blick darauf, was diese Wall-Street-Schwergewichte zu sagen haben über JD.com, Inc. (JD), bevor wir die Zuverlässigkeit von Maklerempfehlungen und deren Nutzung zu Ihrem Vorteil besprechen.
JD.com hat derzeit eine durchschnittliche Maklerempfehlung (ABR) von 1,55 auf einer Skala von 1 bis 5 (Starker Kauf bis Starker Verkauf), berechnet auf der Grundlage der tatsächlichen Empfehlungen (Kauf, Halten, Verkauf usw.), die von 23 Maklerfirmen ausgesprochen wurden. Ein ABR von 1,55 bewegt sich zwischen Starkem Kauf und Kauf.
Von den 23 Empfehlungen, die den aktuellen ABR ausmachen, sind 16 starker Kauf und zwei Kauf. Starker Kauf und Kauf machen jeweils 69,6 % bzw. 8,7 % aller Empfehlungen aus.
Der ABR empfiehlt den Kauf von JD.com, aber eine Investitionsentscheidung allein auf der Grundlage dieser Informationen zu treffen, könnte keine gute Idee sein. Laut mehreren Studien haben Maklerempfehlungen wenig bis keinen Erfolg, Investoren bei der Wahl von Aktien mit dem größten Potenzial für Wertsteigerungen zu führen.
Fragen Sie sich, warum? Das Eigeninteresse von Maklerfirmen an einer von ihnen abgedeckten Aktie führt oft zu einer starken positiven Voreingenommenheit ihrer Analysten bei der Bewertung. Unsere Forschung zeigt, dass Maklerfirmen für jede „Starke Verkauf“-Empfehlung fünf „Starke Kauf“-Empfehlungen vergeben.
Das bedeutet, dass die Interessen dieser Institutionen nicht immer mit denen von Privatanlegern übereinstimmen und wenig Einblick in die zukünftige Kursbewegung einer Aktie geben. Daher wäre es am besten, diese Informationen zu verwenden, um Ihre eigene Analyse oder ein Werkzeug zu validieren, das sich als hochwirksam bei der Vorhersage von Aktienkursbewegungen erwiesen hat.
Zacks Rank, unser proprietäres Aktienbewertungstool mit einer beeindruckenden extern geprüften Erfolgsbilanz, kategorisiert Aktien in fünf Gruppen, die von Zacks Rank #1 (Starker Kauf) bis Zacks Rank #5 (Starker Verkauf) reichen, und ist ein effektiver Indikator für die Kursentwicklung einer Aktie in naher Zukunft. Daher könnte die Verwendung des ABR zur Validierung des Zacks Rank eine effiziente Methode zur Erzielung einer profitablen Investitionsentscheidung sein.
Obwohl sowohl Zacks Rank als auch ABR in einem Bereich von 1–5 angezeigt werden, sind sie völlig unterschiedliche Maße.
Maklerempfehlungen sind die alleinige Grundlage zur Berechnung des ABR, der typischerweise in Dezimalzahlen angezeigt wird (wie 1,28). Der Zacks Rank hingegen ist ein quantitatives Modell, das die Kraft von Gewinnschätzungsrevisionen nutzt. Es wird in ganzen Zahlen angezeigt – 1 bis 5.
Analysten, die von Maklerfirmen beschäftigt werden, waren und sind mit ihren Empfehlungen übermäßig optimistisch. Da die von diesen Analysten ausgegebenen Bewertungen günstiger sind, als ihre Recherchen unterstützen würden, und aufgrund des Eigeninteresses ihrer Arbeitgeber, führen sie Investoren weit häufiger in die Irre, als dass sie sie führen.
Im Gegensatz dazu wird der Zacks Rank durch Anpassungen der Gewinnschätzungen angetrieben. Und kurzfristige Aktienkursbewegungen korrelieren laut empirischer Forschung stark mit Trends bei den Gewinnschätzungsanpassungen.
Darüber hinaus werden die verschiedenen Bewertungen des Zacks Rank proportional auf alle Aktien angewendet, für die Broker-Analysten Gewinnschätzungen für das laufende Jahr bereitstellen. Mit anderen Worten, dieses Tool hält jederzeit ein Gleichgewicht unter den fünf vergebenen Rängen aufrecht.
Es gibt auch einen wesentlichen Unterschied zwischen dem ABR und dem Zacks Rank in Bezug auf die Aktualität. Wenn Sie sich das ABR ansehen, ist es möglicherweise nicht auf dem neuesten Stand. Da Broker-Analysten jedoch ständig ihre Gewinnschätzungen überarbeiten, um sich ändernde Geschäftstrends widerzuspiegeln, und ihre Handlungen im Zacks Rank schnell genug widergespiegelt werden, ist es immer rechtzeitig, um zukünftige Aktienkurse vorherzusagen.
Was die Anpassungen der Gewinnschätzungen für JD.com betrifft, so ist die Zacks Consensus Estimate für das laufende Jahr in den letzten Monaten unverändert bei 2,9 $ geblieben.
Die konstanten Ansichten der Analysten bezüglich der Gewinnperspektiven des Unternehmens, wie durch eine unveränderte Konsensschätzung angezeigt, könnten ein legitimer Grund dafür sein, dass die Aktie kurzfristig im Einklang mit dem breiteren Markt performt.
Die Größe der jüngsten Änderung der Konsensschätzung, zusammen mit drei anderen Faktoren im Zusammenhang mit Gewinnschätzungen, hat zu einem Zacks Rank #3 (Halten) für JD.com geführt. Sie können sehen die vollständige Liste der heutigen Zacks Rank #1 (Starker Kauf) Aktien hier >>>>
Daher ist es vielleicht ratsam, beim Kauf-Äquivalent ABR für JDcom etwas vorsichtig zu sein.
Unser Expertenteam hat gerade die 5 Aktien veröffentlicht, die in den kommenden Monaten mit der größten Wahrscheinlichkeit um +100% oder mehr steigen werden. Von diesen 5 hebt der Forschungsdirektor Sheraz Mian die eine Aktie hervor, die am höchsten steigen wird.
Diese Top-Auswahl ist ein wenig bekanntes satellitengestütztes Kommunikationsunternehmen. Der Weltraum wird voraussichtlich zu einer Billionen-Dollar-Industrie, und die Kundenbasis dieses Unternehmens wächst schnell. Analysten haben für 2025 einen bedeutenden Umsatzdurchbruch prognostiziert. Natürlich sind nicht alle unsere Elite-Auswahlen Gewinner, aber diese könnte frühere Zacks' Aktien, die sich verdoppeln sollen, weit übertreffen, wie Hims & Hers Health, die um +209% gestiegen ist.
Kostenlos: Sehen Sie sich unsere Top-Aktie und 4 weitere anMöchten Sie die neuesten Empfehlungen von Zacks Investment Research? Heute können Sie die 7 besten Aktien für die nächsten 30 Tage herunterladen. Klicken Sie, um diesen kostenlosen Bericht zu erhalten
Schließen Sie sich über 500.000 Lesern an, die ihren Tag mit Quartz beginnen.
Mit dem Abonnieren stimmen Sie unseren Nutzungsbedingungen und unserer Datenschutzrichtlinie zu.
