Laut der durchschnittlichen Maklerempfehlung (ABR) sollte man in Analog Devices (ADI) investieren. Es ist umstritten, ob diese sehr begehrte Kennzahl e
Anleger wenden sich häufig den Empfehlungen von Wall-Street-Analysten zu, bevor sie eine Kauf-, Verkaufs- oder Halteentscheidung über eine Aktie treffen. Während Medienberichte über Bewertungsänderungen dieser bei Maklerfirmen beschäftigten (oder sell-side) Analysten oft den Aktienkurs beeinflussen, sind sie wirklich von Bedeutung?
Bevor wir die Zuverlässigkeit von Maklerempfehlungen diskutieren und wie man sie zu seinem Vorteil nutzt, sehen wir uns an, was diese Wall-Street-Schwergewichte über Analog Devices $ADI (ADI) denken.
Analog Devices hat derzeit eine durchschnittliche Maklerempfehlung (ABR) von 1,42 auf einer Skala von 1 bis 5 (Starker Kauf bis Starker Verkauf), basierend auf den tatsächlichen Empfehlungen (Kauf, Halten, Verkaufen usw.), die von 33 Maklerfirmen abgegeben wurden. Ein ABR von 1,42 liegt zwischen Starker Kauf und Kauf.
Von den 33 Empfehlungen, die den aktuellen ABR ergeben, sind 24 Starker Kauf und vier Kauf. Starker Kauf und Kauf machen jeweils 72,7 % und 12,1 % aller Empfehlungen aus.
Der ABR empfiehlt den Kauf von Analog Devices, aber eine Investitionsentscheidung allein auf dieser Grundlage zu treffen, könnte keine gute Idee sein. Laut mehreren Studien haben Maklerempfehlungen wenig bis keinen Erfolg, Investoren bei der Auswahl von Aktien mit dem größten Preissteigerungspotenzial zu leiten.
Fragen Sie sich, warum? Aufgrund des Eigeninteresses von Maklerfirmen an einer von ihnen abgedeckten Aktie neigen ihre Analysten dazu, sie mit einer starken positiven Voreingenommenheit zu bewerten. Laut unserer Forschung vergeben Maklerfirmen fünf "Starke Kauf"-Empfehlungen für jede "Starke Verkauf"-Empfehlung.
Mit anderen Worten, ihre Interessen stimmen nicht immer mit denen von Privatanlegern überein und zeigen selten, wohin der Preis einer Aktie tatsächlich tendieren könnte. Daher könnte die beste Nutzung dieser Informationen darin bestehen, Ihre eigene Forschung zu validieren oder einen Indikator zu verwenden, der sich als äußerst erfolgreich bei der Vorhersage der Preisbewegung einer Aktie erwiesen hat.
Zacks Rank, unser proprietäres Aktienbewertungstool mit einer beeindruckenden extern geprüften Erfolgsbilanz, kategorisiert Aktien in fünf Gruppen, die von Zacks Rang #1 (Starker Kauf) bis Zacks Rang #5 (Starker Verkauf) reichen, und ist ein effektiver Indikator für die Kursentwicklung einer Aktie in naher Zukunft. Daher könnte die Verwendung des ABR zur Validierung des Zacks Rank eine effiziente Möglichkeit sein, eine profitable Investitionsentscheidung zu treffen.
Trotz der Tatsache, dass Zacks Rank und ABR beide auf einer Skala von 1 bis 5 erscheinen, sind sie zwei völlig unterschiedliche Maße.
Der ABR wird ausschließlich auf der Grundlage von Maklerempfehlungen berechnet und wird typischerweise mit Dezimalstellen angezeigt (Beispiel: 1.28). Im Gegensatz dazu ist der Zacks Rank ein quantitatives Modell, das es Investoren ermöglicht, die Kraft der Gewinnschätzungsrevisionen zu nutzen. Er wird in ganzen Zahlen angezeigt - 1 bis 5.
Analysten, die von Maklerfirmen beschäftigt werden, waren und sind weiterhin übertrieben optimistisch mit ihren Empfehlungen. Da die von diesen Analysten ausgegebenen Bewertungen günstiger sind als ihre Forschung unterstützt, weil ihre Arbeitgeber ein Eigeninteresse haben, führen sie Investoren weit häufiger in die Irre, als dass sie sie leiten.
Im Gegensatz dazu wird der Zacks Rank von Überarbeitungen der Gewinnerwartungen angetrieben. Laut empirischen Untersuchungen sind kurzfristige Aktienkursbewegungen stark mit Trends in der Überarbeitung der Gewinnerwartungen korreliert.
Darüber hinaus werden die verschiedenen Stufen des Zacks Rank proportional auf alle Aktien angewendet, für die Broker-Analysten Schätzungen der Gewinne für das aktuelle Jahr bereitstellen. Mit anderen Worten, dieses Tool hält jederzeit ein Gleichgewicht zwischen den fünf Rängen, die es vergibt.
Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen dem ABR und dem Zacks Rank ist die Aktualität. Der ABR ist nicht unbedingt aktuell, wenn Sie ihn betrachten. Aber da Broker-Analysten ihre Gewinnerwartungen ständig überarbeiten, um die sich ändernden Geschäftstrends eines Unternehmens zu berücksichtigen, und ihre Handlungen schnell genug im Zacks Rank reflektiert werden, ist dieser immer rechtzeitig bei der Angabe zukünftiger Kursbewegungen.
Was die Überarbeitungen der Gewinnerwartungen für Analog Devices betrifft, so ist die Zacks-Konsensschätzung für das laufende Jahr im letzten Monat um 0,2 % auf $11,24 gestiegen.
Der wachsende Optimismus der Analysten über die Gewinnchancen des Unternehmens, wie durch starke Übereinstimmung unter ihnen in der Erhöhung der EPS-Schätzungen angezeigt, könnte ein legitimer Grund dafür sein, dass die Aktie kurzfristig in die Höhe schießt.
Die Größe der jüngsten Änderung der Konsensschätzung, zusammen mit drei weiteren Faktoren im Zusammenhang mit Gewinnerwartungen, hat zu einem Zacks Rank #2 (Kaufen) für Analog Devices geführt. Sie können sehen die vollständige Liste der heutigen Zacks Rank #1 (Stark Kaufen) Aktien hier >>>>
Daher kann das Buy-Äquivalent ABR für Analog Devices als nützlicher Leitfaden für Investoren dienen.
Die KI-Revolution hat bereits Millionäre hervorgebracht. Aber die Aktien, die jeder kennt, werden wahrscheinlich nicht mehr die größten Gewinne bringen. Wenig bekannte KI-Unternehmen, die sich den größten Problemen der Welt widmen, könnten in den kommenden Monaten und Jahren lukrativer sein.
SehenMöchten Sie die neuesten Empfehlungen von Zacks Investment Research? Heute können Sie die 7 besten Aktien für die nächsten 30 Tage herunterladen. Klicken Sie hier, um diesen kostenlosen Bericht zu erhalten
Schließen Sie sich über 500.000 Lesern an, die ihren Tag mit Quartz beginnen.
Mit dem Abonnieren stimmen Sie unseren Nutzungsbedingungen und unserer Datenschutzrichtlinie zu.
