Basierend auf der durchschnittlichen Maklerempfehlung (ABR) sollte Ares Capital (ARCC) in ein Portfolio aufgenommen werden. Die zu optimistischen Empfehlungen der Wall-Street-Analysten
Die Empfehlungen von Wall-Street-Analysten werden von Anlegern oft herangezogen, um zu entscheiden, ob sie eine Aktie kaufen, verkaufen oder halten sollen. Medienberichte über diese bei Brokerfirmen beschäftigten (oder sell-side) Analysten, die ihre Bewertungen ändern, beeinflussen oft den Aktienkurs. Aber sind sie wirklich von Bedeutung?
Werfen wir einen Blick darauf, was diese Schwergewichte der Wall Street über Ares Capital (ARCC) zu sagen haben, bevor wir die Zuverlässigkeit von Brokerempfehlungen und deren Nutzung zu Ihrem Vorteil diskutieren.
Ares Capital hat derzeit eine durchschnittliche Brokerempfehlung (ABR) von 1,53 auf einer Skala von 1 bis 5 (Starker Kauf bis Starker Verkauf), berechnet auf der Grundlage der tatsächlichen Empfehlungen (Kaufen, Halten, Verkaufen usw.) von 15 Brokerfirmen. Ein ABR von 1,53 kommt einem Starken Kauf bis Kauf nahe.
Von den 15 Empfehlungen, die den aktuellen ABR ableiten, sind 10 Starker Kauf und zwei Kauf. Starker Kauf und Kauf machen jeweils 66,7 % und 13,3 % aller Empfehlungen aus.
Während das ABR zum Kauf von Ares Capital auffordert, ist es möglicherweise nicht klug, eine Investitionsentscheidung allein auf dieser Information zu basieren. Mehrere Studien haben gezeigt, dass Brokerage-Empfehlungen nur begrenzten oder keinen Erfolg dabei hatten, Anlegern zu helfen, Aktien mit dem besten Preisanstiegspotenzial auszuwählen.
Fragen Sie sich, warum? Aufgrund des Eigeninteresses von Brokerfirmen an einer von ihnen abgedeckten Aktie tendieren ihre Analysten dazu, sie mit einer starken positiven Voreingenommenheit zu bewerten. Laut unserer Forschung vergeben Brokerfirmen fünf "Strong Buy"-Empfehlungen für jede "Strong Sell"-Empfehlung.
Mit anderen Worten, ihre Interessen stimmen nicht immer mit denen von Privatanlegern überein und zeigen selten, wohin sich der Preis einer Aktie tatsächlich entwickeln könnte. Daher könnte die beste Nutzung dieser Informationen darin bestehen, Ihre eigene Forschung zu validieren oder einen Indikator zu verwenden, der sich als äußerst erfolgreich bei der Vorhersage der Kursbewegung einer Aktie erwiesen hat.
Mit einer beeindruckenden extern geprüften Erfolgsbilanz ist unser proprietäres Aktienbewertungstool, der Zacks Rank, das Aktien in fünf Gruppen einteilt, von Zacks Rank #1 (Strong Buy) bis Zacks Rank #5 (Strong Sell), ein zuverlässiger Indikator für die kurzfristige Kursentwicklung einer Aktie. Die Validierung des Zacks Rank mit ABR könnte daher einen großen Beitrag zu einer profitablen Investitionsentscheidung leisten.
Obwohl Zacks Rank und ABR beide auf einer Skala von 1 bis 5 erscheinen, sind sie zwei völlig unterschiedliche Maße.
Das ABR wird ausschließlich auf Basis von Brokerage-Empfehlungen berechnet und wird typischerweise mit Dezimalstellen angezeigt (zum Beispiel: 1,28). Im Gegensatz dazu ist der Zacks Rank ein quantitatives Modell, das es Anlegern ermöglicht, die Kraft der Gewinnschätzungskorrekturen zu nutzen. Es wird in ganzen Zahlen angezeigt -- von 1 bis 5.
Es war und ist weiterhin der Fall, dass von Brokerfirmen beschäftigte Analysten in ihren Empfehlungen übermäßig optimistisch sind. Aufgrund der Eigeninteressen ihrer Arbeitgeber geben diese Analysten günstigere Bewertungen ab, als ihre Forschung unterstützen würde, und führen Anleger weit öfter in die Irre, als dass sie ihnen helfen.
Andererseits stehen die Überarbeitungen von Gewinnerwartungen im Mittelpunkt des Zacks Rank. Und empirische Forschung zeigt eine starke Korrelation zwischen Trends in Gewinnschätzungskorrekturen und kurzfristigen Aktienkursbewegungen.
Darüber hinaus werden die verschiedenen Stufen des Zacks Rank proportional auf alle Aktien angewendet, für die Broker-Analysten Gewinnschätzungen für das aktuelle Jahr bereitstellen. Mit anderen Worten, dieses Tool hält jederzeit ein Gleichgewicht zwischen den fünf zugewiesenen Rängen aufrecht.
Es gibt auch einen wesentlichen Unterschied zwischen dem ABR und dem Zacks Rank, wenn es um die Aktualität geht. Wenn Sie sich das ABR anschauen, ist es möglicherweise nicht aktuell. Da Broker-Analysten jedoch ihre Gewinnschätzungen ständig an sich ändernde Geschäftstrends anpassen und ihre Aktionen schnell genug im Zacks Rank wiedergespiegelt werden, ist er immer rechtzeitig bei der Vorhersage zukünftiger Aktienkurse.
In Bezug auf die Überarbeitungen der Gewinnerwartungen für Ares Capital ist die Zacks-Konsensschätzung für das aktuelle Jahr im letzten Monat um 0,7 % auf 1,93 $ gesunken.
Der zunehmende Pessimismus der Analysten über die Gewinnperspektiven des Unternehmens, wie er durch starke Übereinstimmung unter ihnen beim Senken der EPS-Schätzungen angezeigt wird, könnte ein legitimer Grund dafür sein, dass die Aktie in naher Zukunft einbricht.
Die Größe der jüngsten Änderung der Konsensschätzung zusammen mit drei anderen Faktoren im Zusammenhang mit Gewinnschätzungen hat zu einem Zacks Rank #4 (Verkaufen) für Ares Capital geführt. Sie können sehen die vollständige Liste der heutigen Zacks Rank #1 (Starker Kauf) Aktien hier >>>>
Daher könnte es klug sein, das Buy-Äquivalent ABR für Ares Capital mit Vorsicht zu genießen.
Jede wurde von einem Zacks-Experten als die bevorzugte Aktie ausgewählt, um in den kommenden Monaten um 100 % oder mehr zu steigen. Dazu gehören
Aktie Nr. 1: Eine disruptive Kraft mit bemerkenswertem Wachstum und Widerstandsfähigkeit
Aktie Nr. 2: Bullische Signale zum Kauf des Einbruchs
Aktie Nr. 3: Eine der überzeugendsten Investitionen auf dem Markt
Aktie Nr. 4: Führer in einer heißen Branche, die für Wachstum bereit ist
Aktie Nr. 5: Moderne Omni-Channel-Plattform, bereit zum Sprung
Die meisten der in diesem Bericht genannten Aktien fliegen unter dem Radar von Wall Street, was eine großartige Gelegenheit bietet, am Boden einzusteigen. Obwohl nicht alle Empfehlungen erfolgreich sein können, sind frühere Empfehlungen um +171%, +209% und +232% gestiegen.
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