Basierend auf der durchschnittlichen Maklerempfehlung (ABR) sollte Microsoft (MSFT) einem Portfolio hinzugefügt werden. Die übermäßig optimistische Empfehlung der Wall-Street-Analysten.
Die Empfehlungen von Wall-Street-Analysten werden von Investoren oft herangezogen, wenn sie entscheiden, ob sie eine Aktie kaufen, verkaufen oder halten sollen. Medienberichte über diese bei Maklerfirmen beschäftigten (oder Sell-Side-)Analysten, die ihre Bewertungen ändern, beeinflussen oft den Aktienkurs. Aber sind sie wirklich wichtig?
Schauen wir uns an, was diese Wall-Street-Schwergewichte über Microsoft $MSFT (MSFT) zu sagen haben, bevor wir die Zuverlässigkeit von Maklerempfehlungen und deren Nutzung zu Ihrem Vorteil diskutieren.
Microsoft hat derzeit eine durchschnittliche Maklerempfehlung (ABR) von 1,24, auf einer Skala von 1 bis 5 (Starker Kauf bis Starker Verkauf), basierend auf den tatsächlichen Empfehlungen (Kauf, Halten, Verkauf etc.) von 50 Maklerfirmen. Ein ABR von 1,24 liegt ungefähr zwischen Starker Kauf und Kauf.
Von den 50 Empfehlungen, die den aktuellen ABR ergeben, sind 42 Starker Kauf und vier Kauf. Starker Kauf und Kauf machen jeweils 84% und 8% aller Empfehlungen aus.
Während der ABR zum Kauf von Microsoft aufruft, ist es möglicherweise nicht klug, eine Investitionsentscheidung ausschließlich auf dieser Information zu basieren. Mehrere Studien haben gezeigt, dass Empfehlungen von Brokern nur begrenzten oder keinen Erfolg haben, Investoren bei der Auswahl von Aktien mit dem größten Kurspotenzial zu führen.
Fragen Sie sich warum? Das Eigeninteresse von Maklerfirmen an einer Aktie, die sie abdecken, führt oft zu einer starken positiven Voreingenommenheit ihrer Analysten bei deren Bewertung. Unsere Forschung zeigt, dass Maklerfirmen für jede „Strong Sell“-Empfehlung fünf „Strong Buy“-Empfehlungen vergeben.
Das bedeutet, dass die Interessen dieser Institutionen nicht immer mit denen von Privatanlegern übereinstimmen, was wenig Aufschluss über die zukünftige Preisentwicklung einer Aktie gibt. Es wäre daher am besten, diese Informationen zu verwenden, um Ihre eigene Analyse oder ein Werkzeug zu validieren, das sich als sehr effektiv bei der Vorhersage von Aktienkursbewegungen erwiesen hat.
Mit einer beeindruckenden extern geprüften Erfolgsgeschichte ist unser firmeneigenes Aktienbewertungstool, der Zacks Rank, das Aktien in fünf Gruppen klassifiziert, von Zacks Rank #1 (Strong Buy) bis Zacks Rank #5 (Strong Sell), ein zuverlässiger Indikator für die kurzfristige Kursentwicklung einer Aktie. Die Validierung des Zacks Rank mit ABR könnte also einen langen Weg bei der Entscheidungsfindung für eine rentable Investition gehen.
Obwohl sowohl Zacks Rank als auch ABR in einem Bereich von 1–5 angezeigt werden, sind sie völlig unterschiedliche Messgrößen.
Der ABR wird ausschließlich auf der Basis von Maklerempfehlungen berechnet und wird typischerweise mit Dezimalstellen angezeigt (Beispiel: 1,28). Im Gegensatz dazu ist der Zacks Rank ein quantitatives Modell, das es Investoren ermöglicht, die Macht von Gewinnschätzungsrevisionen zu nutzen. Er wird in ganzen Zahlen angezeigt – 1 bis 5.
Analysten, die von Maklerfirmen beschäftigt sind, waren und bleiben übermäßig optimistisch mit ihren Empfehlungen. Da die von diesen Analysten abgegebenen Bewertungen günstiger sind als ihre Forschung unterstützen würde, aufgrund des Eigeninteresses ihrer Arbeitgeber, führen sie Investoren weitaus häufiger in die Irre als dass sie sie leiten.
Im Gegensatz dazu wird der Zacks Rank durch Revisionen der Gewinnschätzungen angetrieben. Und kurzfristige Aktienkursbewegungen korrelieren stark mit den Trends in den Gewinnschätzungsrevisionen, wie empirische Untersuchungen zeigen.
Darüber hinaus werden die verschiedenen Zacks-Rank-Klassen proportional auf alle Aktien angewendet, für die Brokeranalysten Gewinnschätzungen für das laufende Jahr bereitstellen. Mit anderen Worten, dieses Tool hält immer ein Gleichgewicht zwischen seinen fünf Rängen aufrecht.
Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen dem ABR und dem Zacks Rank ist die Aktualität. Das ABR ist möglicherweise nicht unbedingt auf dem neuesten Stand, wenn Sie es betrachten. Da Brokeranalysten jedoch ihre Gewinnschätzungen ständig überarbeiten, um den sich ändernden Geschäftstrends eines Unternehmens Rechnung zu tragen, und ihre Handlungen schnell genug im Zacks Rank reflektiert werden, ist es immer rechtzeitig, zukünftige Preisbewegungen anzuzeigen.
Wenn man sich die Gewinnschätzungsrevisionen für Microsoft ansieht, hat sich die Zacks-Konsensschätzung für das laufende Jahr im letzten Monat um 0,4% auf 17,1 erhöht.
Der wachsende Optimismus der Analysten über die Gewinnchancen des Unternehmens, wie durch starke Übereinstimmung unter ihnen bei der Überarbeitung der EPS-Schätzungen nach oben angezeigt wird, könnte ein legitimer Grund für den kurzfristigen Anstieg der Aktie sein.
Die Größe der jüngsten Änderung der Konsensschätzung zusammen mit drei anderen Faktoren im Zusammenhang mit Gewinnschätzungen hat zu einem Zacks Rank #2 (Kaufen) für Microsoft geführt. Sie können sehen die vollständige Liste der heutigen Zacks-Rank-#1-(Stark-Kaufen)-Aktien hier >>>>
Daher kann das Buy-Äquivalent ABR für Microsoft als nützlicher Leitfaden für Investoren dienen.
Jede wurde von einem Zacks-Experten als die bevorzugte Aktie ausgewählt, um in den kommenden Monaten +100% oder mehr zu gewinnen. Dazu gehören
Aktie #1: Eine disruptive Kraft mit bemerkenswertem Wachstum und Resilienz
Aktie #2: Bullishe Anzeichen, die darauf hinweisen, den Dip zu kaufen
Aktie #3: Eine der überzeugendsten Investitionen auf dem Markt
Aktie #4: Führer in einer boomenden Branche, die für Wachstum bereit ist
Aktie #5: Moderne Omnichannel-Plattform bereit zum Sprung
Die meisten der in diesem Bericht genannten Aktien fliegen unter dem Radar von Wall Street, was eine großartige Gelegenheit bietet, von Anfang an dabei zu sein. Während nicht alle Empfehlungen Gewinner sein können, haben frühere Empfehlungen um +171 %, +209 % und +232 % zugelegt.
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