Der Gewinn stieg um 29% auf 5,57 Milliarden Dollar, da der Aktienhandel ein Rekordhoch von 5,15 Milliarden Dollar erreichte und die Investmentbanking-Gebühren um 36% zunahmen.
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Morgan Stanley $MS verzeichnete einen Rekordquartalsumsatz im ersten Quartal 2026, wobei der Gesamtumsatz um 16 % auf 20,58 Milliarden Dollar stieg und der Gewinn um 29 % auf 5,57 Milliarden Dollar oder 3,43 Dollar pro Aktie sprang. Beide Zahlen übertrafen die Erwartungen der Analysten, laut LSEG-Schätzungen, die von CNBC zitiert wurden.
Der herausragende Performer war das Aktienhandelsgeschäft, wo der Umsatz auf ein Rekordhoch von 5,15 Milliarden Dollar stieg, ein Anstieg von 25 %, der weit über den Schätzungen der Analysten lag. Das Unternehmen identifizierte das Prime-Brokerage- und Derivategeschäft für Hedgefonds als die Haupttreiber der Gewinne. Ein Anstieg der Einnahmen aus dem Anleihenhandel um 29 % auf 3,36 Milliarden Dollar wurde teilweise von Rohstoffabteilungen angetrieben, die von Preisschwankungen auf den Energiemärkten profitierten — genug, um Morgan Stanley in dieser Handelskategorie während des Zeitraums vor Goldman Sachs $GS zu platzieren.
Gebühren aus Beratungsarbeiten bei abgeschlossenen Deals sowie aus der Emission von Aktien und Anleihen erhöhten die Einnahmen der Investmentbank um 36 % auf 2,12 Milliarden Dollar. Der Umsatz im Bereich Vermögensverwaltung stieg um 16 % auf ein Rekordhoch von 8,52 Milliarden Dollar, wobei das Unternehmen 118,4 Milliarden Dollar an neuen Nettovermögen einbrachte, laut Bloomberg. Unter den Geschäftsfeldern des Unternehmens war das Investmentmanagement das einzige, das enttäuschte, mit einem Umsatzrückgang von 4,2 % auf 1,54 Milliarden Dollar; Morgan Stanley führte dies auf einen rückläufigen Gewinnanteil aus privaten Fonds zurück.
Die gesamten nicht-zinsbedingten Ausgaben beliefen sich auf 13,5 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 12 % im Vergleich zum Vorjahr und leicht über den Prognosen, wobei die Gewinnmitteilung 178 Millionen Dollar für Abfindungen auswies, da das Unternehmen im Quartal die Mitarbeiterzahl reduzierte, laut Bloomberg. Dennoch lag die Mitarbeiterzahl mit 83.922 am Ende des Quartals tatsächlich höher als Ende 2025.
Das EquityZen-Geschäft, das im Quartal abgeschlossen wurde, markierte Ted Picks erste Übernahme seit seinem Amtsantritt als CEO; die Plattform bietet Investoren Zugang zu Anteilen an privat gehaltenen Unternehmen. Die Gebühren für die Mehrheit der EquityZen-Transaktionen wurden im Februar um 50 % gesenkt, als Morgan Stanley versuchte, Rivalen zu unterbieten und das Geschäft auszubauen, so Bloomberg.
Finanzvorstand Sharon Yeshaya sagte, dass die Marktvolatilität im Quartal eine Öffnung für das Unternehmen geschaffen habe. "Was es für uns getan hat, ist, dass es uns wirklich die Möglichkeit gegeben hat, Beratung zu präsentieren", sagte sie Bloomberg. Über die Aktivität bei Geschäften sagte Yeshaya, dass die Rückstände stabil geblieben seien: "Die Rückstände selbst haben sich nicht wesentlich verändert. Wenn überhaupt, gibt es eine Beständigkeit darin."
Die Ergebnisse von Morgan Stanley schließen die Ergebnisse des ersten Quartals für die größten US-Banken ab. Früher in der Woche, berichtete Goldman Sachs von einem Umsatzanstieg von 14 %mit einem Rekord von 5,33 Milliarden US-Dollar im Aktienbereich, und JPMorgan $JPM Chase meldete einen Gewinnanstieg von 13 % gestützt durch Rekordeinnahmen von 11,6 Milliarden US-Dollar auf den Märkten; Aktie-Handelsrekorde wurden während des Zeitraums bei Goldman, JPMorgan, Bank of America $BAC und Citigroup $C aufgestellt, so Bloomberg.
Pick, der erhielt eine Gehaltserhöhung von 32 % nachdem Morgan Stanley im Jahr 2025 sein stärkstes Jahr aller Zeiten verzeichnete und 2024 die Führung übernahm.
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