Palantir-Aktien fallen in einer Woche um 20 %, aufgrund von Überbewertungsbedenken.

Der Aktienkurs des Unternehmens ist in der vergangenen Woche um etwa 20% gefallen und hat damit die Gewinne zunichte gemacht, die nach der Bekanntgabe starker Quartalsergebnisse am 4. August erzielt wurden.

Der Bericht zeigte, dass der Quartalsumsatz von Palantir um fast 50% gestiegen ist – das Vierfache des Niveaus von 2020 – und erstmals die Grenze von 1 Milliarde Dollar überschritten hat, womit die Schätzungen der Wall Street übertroffen wurden und die Aktien des Unternehmens auf ein Allzeithoch gestiegen sind. Palantir war bisher in diesem Jahr der größte Gewinner eines Unternehmens im S&P 500, sein Aktienkurs hat sich mehr als verdoppelt.

Trotz der Ankündigung eines beeindruckenden zweiten Quartals begannen die Aktien innerhalb eines Tages zu fallen und fallen nun den sechsten Handelstag in Folge.

Eine Erklärung dafür ist der breitere KI-Rückzug unter Investoren am Dienstag. Die Aktien der Chiphersteller AMD $AMD, Nvidia $NVDA und Broadcom $AVGO lagen alle im Minus und zogen den S&P 500 um 0,59% nach unten.

Die Nervosität der Investoren wurde durch einen Bericht von The Verge am Montag ausgelöst, dass OpenAI-CEO Sam Altman glaubt, AI sei in einer Blase.

„Wenn Blasen entstehen, werden kluge Menschen von einem Kern der Wahrheit übermäßig begeistert“, sagte Altman angeblich letzte Woche einer Gruppe von Reportern. „Befinden wir uns in einer Phase, in der Investoren als Ganzes übermäßig begeistert von KI sind? Meiner Meinung nach, ja. Ist KI das Wichtigste, was seit langem passiert ist? Meiner Meinung nach auch, ja“, wurde er zitiert.

Allerdings können die Probleme von Palantir nicht allein auf den branchenweiten Rückzug zurückgeführt werden. Einige Branchenbeobachter glauben, dass das Unternehmen überbewertet sein könnte.

Die Aktien von Palantir werden mit dem mehr als 600-fachen Gewinn und etwa dem 120-fachen des Jahresumsatzes gehandelt, Verhältnisse, die weit über denen liegen, die in vergangenen Technologiebooms zu sehen waren. laut dem Economist in einem Artikel, der nach dem Ergebnisbericht des Unternehmens veröffentlicht wurde. Um diese Zahlen plausibel erscheinen zu lassen, müssten die Einnahmen innerhalb von fünf Jahren um mehr als das Fünffache steigen - was ein Wachstum von über 40% jährlich erfordert, fährt der Artikel fort.

Zunehmende Bewertungsbedenken: Am vergangenen Freitag berichtete Bloomberg, dass OpenAI plant, etwa 6 Milliarden Dollar in Palantir-Aktien zu verkaufen, was das Unternehmen auf erstaunliche 500 Milliarden Dollar bewerten würde.

Dies veranlasste die Analysten von Citron Research schreiben in einem Vermerk am Montag, dass das Maß an Umsatzwachstum, das erforderlich ist, um das Kurs-Umsatz-Verhältnis zu rechtfertigen, unrealistisch ist. Sie sagen, dies komme auf die Grenzen dessen zurück, was Palantir verkauft: Datenanalyse.

"Palantir hat seinen Ruf darauf aufgebaut, Werkzeuge zu verkaufen, um diese Datenberge abzubauen, aber der Markt wacht auf: Man kann nicht einfach endlos mehr Server und Code auf das Problem werfen. Nun steht Palantir vor einem bekannten Engpass", schreiben die Analysten.

"Die Zeiten, in denen wir „Daten-Feenstaub“ verkauften, verblassen; es ist an der Zeit, dass Palantir beweist, dass es etwas Neues und Greifbares liefern kann, nicht nur größere Zahlen", fuhren sie fort.