Regionalbanken dürften unter dem lockeren Regulierungsumfeld der Trump-Regierung die Gewinner sein, sagen Analysten.
Nach Definition der Federal Reserve verfügen Regionalbanken über Vermögenswerte zwischen 10 und 100 Milliarden US-Dollar. Die meisten sind zu klein, um als Gemeinschaftsbanken bezeichnet zu werden, verfügen jedoch nicht über die Größe und das Ausmaß der größten Banken. Nach Angaben der Fed sind die drei größten Banken Chase (JPM+1.01%), Bank of America (BAC+0.05%), und Citi (C+0.17%).
„Das Wichtigste – und das ist keine Überraschung – ist, dass für Regionalbanken eine geringere Regulierungslast erwartet wird als unter früheren Regierungen“, sagt Jordan Sternlieb, leitender Partner für Finanzdienstleistungen bei West Monroe Partners, einer Unternehmens- und Technologieberatung.
„Das bedeutet, dass sie scheinbar mehr Geld und Ressourcen für strategische Projekte und Investitionen nach eigenem Ermessen bereitstellen können, die das Kundenerlebnis verbessern und die Bank für die Zukunft modernisieren“, sagt Sternlieb und verweist auf eine von den Republikanern angeführte Initiative, die diese Woche auf dem Capitol Hill stattfand und auf die Aufhebung von Abschnitt 1071 des Dodd-Frank-Gesetzes abzielt. Darin wird die Verantwortung der Banken bei der Zusammenarbeit mit kleinen Unternehmen dargelegt.
Sternlieb geht davon aus, dass das Vertrauen in Regionalbanken in diesem Jahr wachsen wird und einige von ihnen sich zu erneuern könnten.
„Regionalbanken mit anorganischem Wachstumsstreben werden unter dieser Regierung florieren. Angesichts eines günstigeren M&A-Umfelds und der Aussicht auf schnellere behördliche Genehmigungen erwarte ich, dass einige mutige Banken die Gelegenheit nutzen und expandieren werden“, sagt Sternlieb.
Chris Aronis, Chief Revenue Officer bei Enfi, einem KI-Start-up, das mit Kreditgebern beim Kredit-Scoring zusammenarbeitet, sagt, dass Regionalbanken die großen Gewinner sein werden, wenn die Regulierungen beiseite geschoben werden.
„Regionalbanken profitieren von einem geringeren Kapitalbedarf und können ihre Präsenz im mittleren Marktsegment ausbauen, indem sie Kunden gewinnen, denen die Deregulierung, die die Megabanken ‚loslässt‘, vielleicht unangenehm ist“, sagt Aronis. Er weist darauf hin, dass ihre Fähigkeit, zu diversifizieren, neue Technologien zur Verbesserung des Kundenerlebnisses einzusetzen und innerhalb ihres Anlagespektrums „ihre Spur zu finden“, das Wachstum vorantreiben kann.
Gates Little, Präsident der Southern Bank Company, die mehrere Filialen in Alabama hat, sagt, dass die positiven Eigenschaften kleinerer Banken in einem weniger strengen Regulierungsumfeld besser genutzt werden können.
„Regionalbanken haben gegenüber Großbanken wie Wells Fargo Vorteile (WFC+0.08%), JP Morgan und Citi“, sagt Little und fügt hinzu, dass diese Vorteile mit der Geschwindigkeit und Nähe zum Management zusammenhängen, die Regionalbanken haben können, sowie mit einem dezentraleren Managementstil.
„In Zeiten hoher oder verstärkter Regulierung werden diese Vorteile durch die bankweiten Schulungen und Compliance-Audits gedämpft, die zur Integration der neuen Regeln durchgeführt werden müssen“, sagt Little. Er fügt hinzu, dass es effizienter sei, weniger Leute Entscheidungen treffen zu lassen, wenn mehr Regeln befolgt werden müssen. Dadurch würden alle Banken gleich, da es im Geschäft eher um Größe als um Service gehe.
„Wenn es weniger Regulierungen gäbe, könnten Regionalbanken theoretisch wieder im Vorteil sein, aber bis das passiert, dauert es eine Weile“, sagt Little.
Und obwohl die meisten Analysten einen Erfolg der Regionalbanken erwarten, könnten sie mit Gegenwind konfrontiert werden, der durch ihre geringere Größe noch verstärkt werden könnte.
„Es läuft nicht alles eitel Sonnenschein. Trumps unvorhersehbare Handelspolitik, darunter Zölle und Reshoring-Bemühungen, könnte die lokale Wirtschaft erschüttern und sich auf die Kreditnachfrage und die Stabilität der Kreditnehmer auswirken“, sagt Andrew Latham, CPA und Content Director bei Supermoney.com.
„Weniger Regulierung klingt zwar toll, könnte aber auch die Schleusen für mehr Konkurrenz durch Fintech-Disruptoren und Nicht-Bank-Kreditgeber öffnen“, sagt Latham. Dennoch, alles in allem, sagt Latham, könnten die Regionalbanken die Gewinner sein.
„Unterm Strich könnten Regionalbanken von Trumps wirtschaftsfreundlicher Haltung erheblichen Rückenwind erhalten, aber sie müssen in einem sich verändernden Wirtschafts- und Wettbewerbsumfeld flexibel bleiben“, sagt Latham.
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