NU Holdings handelt mit einem Aufschlag, aber starkes EPS-Wachstum, steigende Einlagen und operative Effizienz deuten darauf hin, dass die Bewertung die Leistung widerspiegelt und nicht den Hype.
Nu Holdings Ltd. NU wird derzeit mit einem 16,1-fachen erwarteten 12-Monats-Kurs-Gewinn-Verhältnis gehandelt, was deutlich höher ist als das Branchendurchschnittvon 10,91X. Während die Aktie teuer erscheint, erzählen die zukunftsorientierten Kennzahlen eine ganz andere Geschichte.
Bildquelle: Zacks Investment Research
Das Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis (PEG) von Nu Holdings beträgt 0,82 im Vergleich zu 0,84 der Branche, was darauf hinweist, dass Investoren weniger für jede Einheit des Gewinnwachstums zahlen. Im vierten Quartal 2025 stieg der Gewinn pro Aktie (EPS) von NU im Jahresvergleich um 60,9 % auf 18 Cent, während der Umsatz um 56,8 % zunahm. Dies ist ein klares Indiz für den erheblichen operativen Hebel, den der Markt zu berücksichtigen beginnt.
Beim Kurs-Buchwert-Verhältnis zahlen Investoren eine Prämie, da das Unternehmen mit einem Wert von 6,36X gehandelt wird, was deutlich höher ist als die 2,53X der Branche. Diese Bewertungsdifferenz ist aufgrund der digitalen Banknatur von NU gegeben, die weniger kapitalintensive physische Vermögenswerte erfordert. Neu eingeführte Produkte, eine wachsende Kundenbasis und ein Effizienzverhältnis von 20 % im vierten Quartal 2025 ermöglichten es NU, eine Eigenkapitalrendite (ROE) von 33 % zu erzielen, was Investoren anzieht und die derzeitige höhere Bewertung rechtfertigt.
Die Fähigkeit von NU, seine Bilanz zu verbessern, ist entscheidend für seine Bewertung. Im vierten Quartal 2025 betrugen die Gesamteinlagen des Unternehmens 41,9 Milliarden US-Dollar, deutlich höher als die 28,9 Milliarden US-Dollar des Vorjahresquartals. Das Unternehmen gewinnt effektiv mehr Kunden in verschiedenen Ländern, was seine Beliebtheit und seinen Ruf unterstreicht.
Das Unternehmen operiert derzeit als einer der größten Anbieter digitaler Finanzdienstleistungen. Während die aktuellen Bewertungsmultiplikatoren hoch erscheinen, implizieren starkes kollektives Wachstum und Kundengewinne, dass der hohe Preis das Ergebnis operativer Effizienz und nicht von Spekulation ist.
Toast, Inc. TOST und SoFi Technologies, Inc. SOFI sind Hauptkonkurrenten von NU. Toast, Inc. wird mit dem 19,18-fachen des erwarteten 12-Monats-Kurs-Gewinn-Verhältnisses gehandelt und SoFi Technologies wird mit dem 25,87-fachen bewertet. Sicherlich ist NU derzeit niedriger bewertet als seine Konkurrenten, was die Aktie für Investoren attraktiver macht.
Bildquelle: Zacks Investment Research
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Im vergangenen Jahr hat die Aktie von Nu Holdings um 41,7 % zugelegt, verglichen mit einem Wachstum von 49,4 % in der Branche. Toast, Inc. ging im genannten Zeitraum um 21 % zurück, während SoFi Technologies um 63,9 % stieg.
Nu Holdings hat einen Wertungsfaktor von C, während Toast, Inc. und SoFi Technologies einen Wertungsfaktor von C bzw. F aufweisen.
Die Zacks-Konsensschätzung für den Gewinn von NU in den Geschäftsjahren 2026 und 2027 ist in den letzten 60 Tagen um 2,3 % bzw. 5,8 % gesunken.
NU hat derzeit einen Zacks-Rang #3 (Halten). Sie können sehen die vollständige Liste der heutigen Zacks #1 Rang (Starker Kauf) Aktien hier.
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