Gemäß der durchschnittlichen Brokerempfehlung (ABR) sollte man in Valero Energy (VLO) investieren. Es ist umstritten, ob diese hoch angesehene Kennzahl effektiv ist.
Bei der Entscheidung, ob man eine Aktie kaufen, verkaufen oder halten soll, verlassen sich Anleger oft auf Analystenempfehlungen. Medienberichte über Ratingänderungen dieser bei Maklerfirmen angestellten (oder Sell-Side-) Analysten beeinflussen oft den Aktienkurs, aber sind sie wirklich wichtig?
Bevor wir die Zuverlässigkeit von Maklerempfehlungen und deren Nutzung zu Ihrem Vorteil besprechen, schauen wir uns an, was diese Wall-Street-Schwergewichte über Valero $VLO Energy (VLO) denken.
Valero Energy hat derzeit eine durchschnittliche Maklerempfehlung (ABR) von 1,86 auf einer Skala von 1 bis 5 (Starker Kauf bis Starker Verkauf), basierend auf den tatsächlichen Empfehlungen (Kauf, Halten, Verkauf usw.), die von 22 Maklerfirmen abgegeben wurden. Ein ABR von 1,86 liegt ungefähr zwischen Starker Kauf und Kauf.
Von den 22 Empfehlungen, die den aktuellen ABR ergeben, sind 12 Starker Kauf und eine ist Kauf. Starker Kauf und Kauf machen respektive 54,6% und 4,6% aller Empfehlungen aus.
Während der ABR den Kauf von Valero Energy empfiehlt, ist es möglicherweise nicht klug, eine Investitionsentscheidung allein auf dieser Information zu basieren. Mehrere Studien haben gezeigt, dass Empfehlungen von Maklern nur begrenzten Erfolg darin haben, Investoren bei der Auswahl von Aktien mit dem besten Preispotenzial zu leiten.
Fragen Sie sich, warum? Aufgrund des Eigeninteresses der Maklerfirmen an einer Aktie, die sie abdecken, neigen ihre Analysten dazu, sie mit einer starken positiven Voreingenommenheit zu bewerten. Laut unserer Forschung vergeben Maklerfirmen fünf „Starke Kaufempfehlungen“ für jede „Starke Verkaufsempfehlung“.
Mit anderen Worten, ihre Interessen stimmen nicht immer mit denen privater Anleger überein und zeigen selten, wohin sich der Preis einer Aktie tatsächlich entwickeln könnte. Daher könnte die beste Nutzung dieser Informationen darin bestehen, Ihre eigene Forschung zu validieren oder einen Indikator, der sich als sehr erfolgreich bei der Vorhersage der Kursbewegung einer Aktie erwiesen hat.
Zacks Rank, unser proprietäres Aktienbewertungsinstrument mit einer beeindruckenden extern geprüften Erfolgsbilanz, kategorisiert Aktien in fünf Gruppen, von Zacks Rank #1 (Starker Kauf) bis zu Zacks Rank #5 (Starker Verkauf), und ist ein effektiver Indikator für die Kursentwicklung einer Aktie in naher Zukunft. Daher könnte die Verwendung des ABR zur Validierung des Zacks Rank eine effiziente Möglichkeit sein, eine profitable Investitionsentscheidung zu treffen.
Obwohl sowohl Zacks Rank als auch ABR in einem Bereich von 1 bis 5 angezeigt werden, sind sie völlig unterschiedliche Messgrößen.
Maklerempfehlungen sind die alleinige Grundlage für die Berechnung des ABR, der typischerweise in Dezimalzahlen angezeigt wird (z. B. 1,28). Der Zacks Rank hingegen ist ein quantitatives Modell, das entwickelt wurde, um die Macht von Gewinnschätzungsrevisionen zu nutzen. Er wird in ganzen Zahlen angezeigt – 1 bis 5.
Es war und ist nach wie vor der Fall, dass Analysten, die bei Maklerfirmen beschäftigt sind, mit ihren Empfehlungen übermäßig optimistisch sind. Aufgrund der Eigeninteressen ihrer Arbeitgeber geben diese Analysten günstigere Bewertungen ab, als ihre Forschung unterstützen würde, und führen Investoren viel öfter in die Irre, als dass sie ihnen helfen.
Andererseits stehen Gewinnschätzungsrevisionen im Mittelpunkt des Zacks Rank. Und empirische Forschung zeigt eine starke Korrelation zwischen Trends in Gewinnschätzungsrevisionen und kurzfristigen Aktienkursbewegungen.
Darüber hinaus werden die verschiedenen Zacks Rank-Klassen proportional auf alle Aktien angewendet, für die Brokeranalysten Gewinnschätzungen für das laufende Jahr bereitstellen. Mit anderen Worten, dieses Tool hält immer ein Gleichgewicht zwischen seinen fünf Rängen aufrecht.
Es gibt auch einen wesentlichen Unterschied zwischen dem ABR und dem Zacks Rank, wenn es um Aktualität geht. Wenn Sie sich das ABR ansehen, ist es möglicherweise nicht auf dem neuesten Stand. Dennoch werden die Gewinnschätzungen der Brokeranalysten ständig aktualisiert, um sich ändernde Geschäftstrends zu reflektieren, und ihre Aktionen spiegeln sich schnell genug im Zacks Rank wider, sodass es immer rechtzeitig ist, zukünftige Aktienkurse vorherzusagen.
Bei Betrachtung der Gewinnschätzungsrevisionen für Valero Energy ist die Zacks Consensus Estimate für das laufende Jahr im vergangenen Monat um 29,5 % auf 16,8 $ gestiegen.
Der wachsende Optimismus der Analysten über die Ertragsaussichten des Unternehmens, wie durch die starke Einigkeit unter ihnen, die EPS-Schätzungen nach oben zu revidieren, angezeigt wird, könnte ein legitimer Grund für den Aktienanstieg in naher Zukunft sein.
Die Größe der jüngsten Änderung der Konsensschätzung, zusammen mit drei anderen Faktoren im Zusammenhang mit Gewinnschätzungen, hat zu einem Zacks Rank #2 (Kaufen) für Valero Energy geführt. Sie können sehen die vollständige Liste der heutigen Zacks Rank #1 (Starker Kauf) Aktien hier >>>>
Daher kann der Kauf-Äquivalent-ABR für Valero Energy als nützlicher Leitfaden für Investoren dienen.
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