Laut der durchschnittlichen Brokerempfehlung (ABR) sollte man in Alaska Air (ALK) investieren. Es ist umstritten, ob diese vielgesuchte Kennzahl wirksam ist.
Anleger wenden sich oft den Empfehlungen von Wall-Street-Analysten zu, bevor sie eine Kauf-, Verkaufs- oder Halteentscheidung über eine Aktie treffen. Während Medienberichte über Ratingänderungen dieser von Maklerfirmen beschäftigten (oder Sell-Side) Analysten häufig den Aktienkurs beeinflussen, sind sie wirklich von Bedeutung?
Werfen wir einen Blick darauf, was diese Wall-Street-Schwergewichte zu Alaska Air Group (ALK) zu sagen haben, bevor wir die Zuverlässigkeit von Maklerempfehlungen diskutieren und wie man sie zu seinem Vorteil nutzt.
Alaska Air hat derzeit eine durchschnittliche Maklerempfehlung (ABR) von 1,31 auf einer Skala von 1 bis 5 (Starker Kauf bis Starker Verkauf), berechnet auf Basis der tatsächlichen Empfehlungen (Kaufen, Halten, Verkaufen usw.) von 16 Maklerfirmen. Ein ABR von 1,31 liegt ungefähr zwischen Starker Kauf und Kauf.
Von den 16 Empfehlungen, die den aktuellen ABR bestimmen, sind 14 Starker Kauf und eine ist Kauf. Starker Kauf und Kauf machen jeweils 87,5% und 6,3% aller Empfehlungen aus.
Der ABR empfiehlt den Kauf von Alaska Air, aber allein auf Basis dieser Informationen eine Investitionsentscheidung zu treffen, könnte keine gute Idee sein. Laut mehreren Studien haben Brokerage-Empfehlungen wenig bis keinen Erfolg, Investoren zu den Aktien mit dem größten Potenzial für Kurssteigerungen zu führen.
Fragen Sie sich warum? Das Eigeninteresse von Brokerage-Firmen an einer von ihnen bewerteten Aktie führt oft zu einem starken positiven Bias ihrer Analysten bei der Bewertung. Unsere Forschung zeigt, dass auf jede "Strong Sell"-Empfehlung fünf "Strong Buy"-Empfehlungen von Brokerage-Firmen kommen.
Mit anderen Worten, ihre Interessen stimmen nicht immer mit denen der Privatanleger überein, was selten darauf hinweist, wohin sich der Preis einer Aktie tatsächlich entwickeln könnte. Daher könnte die beste Nutzung dieser Informationen darin bestehen, Ihre eigene Forschung zu validieren oder einen Indikator zu verwenden, der sich als äußerst erfolgreich bei der Vorhersage der Kursbewegung einer Aktie erwiesen hat.
Mit einer beeindruckenden extern geprüften Erfolgsbilanz ist unser firmeneigenes Aktienbewertungstool, der Zacks Rank, der Aktien in fünf Gruppen einteilt, von Zacks Rank #1 (Strong Buy) bis Zacks Rank #5 (Strong Sell), ein zuverlässiger Indikator für die kurzfristige Kursentwicklung einer Aktie. Das Validieren des Zacks Rank mit ABR könnte daher einen langen Weg in Richtung einer profitablen Investitionsentscheidung gehen.
Obwohl sowohl Zacks Rank als auch ABR in einem Bereich von 1 bis 5 angezeigt werden, sind sie völlig unterschiedliche Messgrößen.
Brokerempfehlungen sind die alleinige Grundlage für die Berechnung des ABR, der typischerweise in Dezimalzahlen (wie 1,28) angezeigt wird. Der Zacks Rank hingegen ist ein quantitatives Modell, das darauf ausgelegt ist, die Kraft von Gewinnschätzungsanpassungen zu nutzen. Er wird in ganzen Zahlen von 1 bis 5 angezeigt.
Es war und ist weiterhin der Fall, dass Analysten, die von Brokerage-Firmen beschäftigt werden, mit ihren Empfehlungen übermäßig optimistisch sind. Aufgrund der Eigeninteressen ihrer Arbeitgeber geben diese Analysten günstigere Bewertungen ab, als es ihre Forschung unterstützen würde, und führen Investoren weit häufiger in die Irre, als dass sie ihnen helfen.
Im Gegensatz dazu wird der Zacks Rank von Überarbeitungen der Gewinnerwartungen angetrieben. Laut empirischen Untersuchungen sind kurzfristige Kursbewegungen stark mit Trends bei den Überarbeitungen der Gewinnerwartungen korreliert.
Darüber hinaus werden die verschiedenen Zacks-Rank-Bewertungen proportional auf alle Aktien angewendet, für die Brokerage-Analysten Gewinnschätzungen für das laufende Jahr bereitstellen. Mit anderen Worten, dieses Tool bewahrt immer ein Gleichgewicht zwischen seinen fünf Rängen.
Es gibt auch einen wesentlichen Unterschied zwischen dem ABR und dem Zacks Rank in Bezug auf die Aktualität. Wenn Sie sich das ABR ansehen, ist es möglicherweise nicht auf dem neuesten Stand. Da Brokerage-Analysten jedoch ständig ihre Gewinnschätzungen überarbeiten, um sich ändernde Geschäftstrends zu reflektieren, und ihre Handlungen schnell genug im Zacks Rank reflektiert werden, ist es immer rechtzeitig, um zukünftige Aktienpreise vorherzusagen.
Betrachtet man die Überarbeitungen der Gewinnschätzungen für Alaska Air, so ist die Zacks-Konsensschätzung für das laufende Jahr im vergangenen Monat um 74,4 % auf 2,36 $ gesunken.
Der wachsende Pessimismus der Analysten über die Gewinnerwartungen des Unternehmens, wie durch starke Übereinstimmung unter ihnen bei der Senkung der EPS-Schätzungen angedeutet, könnte ein legitimer Grund für einen Kursrückgang in naher Zukunft sein.
Die Größe der jüngsten Änderung der Konsensschätzung, zusammen mit drei anderen Faktoren im Zusammenhang mit Gewinnschätzungen, hat zu einem Zacks Rank #5 (Strong Sell) für Alaska Air geführt. Sie können sehen die vollständige Liste der heutigen Zacks Rank #1 (Strong Buy) Aktien hier >>>>
Daher könnte es klug sein, das Kauf-Äquivalent ABR für Alaska Air mit Vorsicht zu genießen.
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