Basierend auf der durchschnittlichen Broker-Empfehlung (ABR) sollte United (UAL) in das Portfolio aufgenommen werden. Übermäßig optimistische Empfehlungen von Wall-Street-Analysten können
Bei der Entscheidung, ob man eine Aktie kaufen, verkaufen oder halten soll, verlassen sich Anleger oft auf die Empfehlungen von Analysten. Medienberichte über Ratingänderungen dieser bei Maklerfirmen beschäftigten Analysten (auch Sell-Side-Analysten genannt) beeinflussen oft den Aktienkurs, aber sind sie wirklich wichtig?
Bevor wir über die Zuverlässigkeit von Maklerempfehlungen sprechen und wie Sie diese zu Ihrem Vorteil nutzen können, sehen wir uns an, was diese Wall-Street-Schwergewichte über United Airlines (UAL) denken.
United hat derzeit eine durchschnittliche Maklerempfehlung (ABR) von 1,23 auf einer Skala von 1 bis 5 (Starker Kauf bis Starker Verkauf), berechnet auf der Grundlage der tatsächlichen Empfehlungen (Kaufen, Halten, Verkaufen usw.), die von 26 Maklerfirmen abgegeben werden. Ein ABR von 1,23 liegt ungefähr zwischen Starker Kauf und Kauf.
Von den 26 Empfehlungen, die den aktuellen ABR bestimmen, sind 22 Starker Kauf und zwei Kauf. Starker Kauf und Kauf machen jeweils 84,6 % und 7,7 % aller Empfehlungen aus.
Die ABR empfiehlt den Kauf von United, aber eine Investitionsentscheidung allein auf Basis dieser Information zu treffen, könnte keine gute Idee sein. Verschiedene Studien zeigen, dass Empfehlungen von Maklern kaum oder keinen Erfolg dabei haben, Investoren zu Aktien mit dem größten Kurspotenzial zu führen.
Fragen Sie sich, warum? Aufgrund der Eigeninteressen der Maklerfirmen an einer von ihnen analysierten Aktie neigen ihre Analysten dazu, diese mit einer stark positiven Tendenz zu bewerten. Laut unserer Forschung vergeben Maklerfirmen fünf "Starke Kaufempfehlungen" auf jede "Starke Verkaufsempfehlung".
Mit anderen Worten, ihre Interessen stimmen nicht immer mit denen von privaten Investoren überein und zeigen selten, wohin der Kurs einer Aktie tatsächlich gehen könnte. Daher könnte die beste Nutzung dieser Informationen darin bestehen, Ihre eigene Recherche zu validieren oder einen Indikator, der sich als äußerst erfolgreich erwiesen hat, um die Kursentwicklung einer Aktie vorherzusagen.
Mit einer beeindruckenden extern geprüften Erfolgsbilanz ist unser proprietäres Aktienbewertungstool, der Zacks Rank, das Aktien in fünf Gruppen einteilt, von Zacks Rank #1 (Starker Kauf) bis Zacks Rank #5 (Starker Verkauf), ein zuverlässiger Indikator für die kurzfristige Kursentwicklung einer Aktie. Das Validieren des Zacks Rank mit ABR könnte daher einen langen Weg zur Erzielung einer profitablen Investitionsentscheidung gehen.
Obwohl Zacks Rank und ABR beide auf einer Skala von 1 bis 5 erscheinen, sind sie zwei völlig unterschiedliche Messungen.
Maklerempfehlungen sind die einzige Grundlage für die Berechnung der ABR, die typischerweise in Dezimalzahlen angezeigt wird (z. B. 1,28). Der Zacks Rank hingegen ist ein quantitatives Modell, das die Kraft der Gewinnschätzungskorrekturen nutzt. Es wird in ganzen Zahlen angezeigt – 1 bis 5.
Es war und ist weiterhin der Fall, dass von Maklerfirmen beschäftigte Analysten bei ihren Empfehlungen zu optimistisch sind. Aufgrund der Eigeninteressen ihrer Arbeitgeber geben diese Analysten günstigere Bewertungen ab, als ihre Recherchen unterstützen würden, und führen Investoren weitaus häufiger in die Irre, als dass sie ihnen helfen.
Im Gegensatz dazu basiert der Zacks Rank auf Überarbeitungen der Gewinnschätzungen. Und kurzfristige Aktienkursbewegungen sind laut empirischer Forschung stark mit Trends in den Gewinnschätzungen korreliert.
Darüber hinaus werden die verschiedenen Stufen des Zacks Rank proportional auf alle Aktien angewendet, für die Broker-Analysten Gewinnschätzungen für das laufende Jahr abgeben. Mit anderen Worten, dieses Tool hält ständig ein Gleichgewicht zwischen den fünf zugewiesenen Rängen aufrecht.
Es gibt auch einen entscheidenden Unterschied zwischen dem ABR und dem Zacks Rank in Bezug auf die Aktualität. Wenn Sie sich das ABR ansehen, ist es möglicherweise nicht auf dem neuesten Stand. Da Broker-Analysten jedoch ständig ihre Gewinnschätzungen anpassen, um sich ändernde Geschäftstrends widerzuspiegeln, und ihre Aktionen schnell genug im Zacks Rank angezeigt werden, ist es immer aktuell bei der Vorhersage zukünftiger Aktienkurse.
Betrachtet man die Überarbeitungen der Gewinnschätzungen für United, so ist die Zacks Consensus Estimate für das laufende Jahr im vergangenen Monat um 36,9 % auf 7,95 $ gesunken.
Der wachsende Pessimismus der Analysten hinsichtlich der Gewinnperspektiven des Unternehmens, wie durch starke Übereinstimmung unter ihnen bei der Senkung der EPS-Schätzungen angezeigt, könnte ein legitimer Grund für einen kurzfristigen Kursrückgang der Aktie sein.
Die Größe der jüngsten Änderung der Konsensschätzung, zusammen mit drei anderen Faktoren im Zusammenhang mit Gewinnschätzungen, hat zu einem Zacks Rank #4 (Verkaufen) für United geführt. Sie können die komplette Liste der heutigen Zacks Rank #1 (Starker Kauf) Aktien hier sehen >>>>
Daher könnte es klug sein, das Kauf-Äquivalent-ABR für United mit Vorsicht zu genießen.
Die KI-Revolution hat bereits Millionäre hervorgebracht. Aber die Aktien, von denen alle wissen, werden wahrscheinlich nicht weiter die größten Gewinne liefern. Wenig bekannte KI-Firmen, die sich den größten Problemen der Welt stellen, könnten in den kommenden Monaten und Jahren lukrativer sein.
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