Arbeitsmarktdaten, der 4. Juli und mehr: Aktien und Daten, die diese Woche beobachtet werden sollten

Letzte Woche zeigte eine endgültige BIP-Revision, dass die US-Wirtschaft schrumpft um 0,5 % im ersten Quartal 2025. — der stärkste Rückgang seit der Pandemie — bedingt durch einen Anstieg der Importe im Vorfeld von Trumps Zollerhöhungen sowie einen Rückgang bei den Verbraucherausgaben, Exporten und Staatsausgaben. Die Aussage des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell vor dem Kongress bekräftigte eine abwartende Haltung, obwohl Teile des Marktes weiterhin an Hoffnungen festhalten auf eine Zinssenkung in diesem Sommer.

Dennoch erholten sich die Aktien. Der S&P 500 erreichte kurzzeitig ein neues Intraday-Hoch, gestützt von Big Tech. Nvidia stieg auf neue Rekorde, während die Ergebnisse von Nike und FedEx ein gemischteres Bild boten. Das ist der Markt von heute im Kern: Tech erholt sich, während die meisten anderen Sektoren weiterhin hinterherhinken.

Jetzt gehen wir in eine kurze, ruhige Woche. Denken Sie daran als die Ruhe vor der Q2-Ergebnisse-Saison und der nächsten Fed-Entscheidung. Sofern die Arbeitsmarktdaten am Freitag (am Donnerstag veröffentlicht) nicht stark abweichen oder überraschen, sollten die Märkte recht ruhig bleiben.

Montag, 30. Juni

Bei so wenigen geplanten Nachrichtenereignissen könnten sogar zweitklassige Daten in dieser Woche zusätzliche Aufmerksamkeit erhalten, einschließlich des Chicago Business Barometers (PMI) für Juni, das einen frühen Einblick in die Fabrikaktivitäten vor dem nationalen ISM-Bericht bietet. Obwohl regional, tendiert der Index im Kontraktionsbereich, und ein weiterer schwacher Druck könnte die Sorgen über ein nachlassendes Momentum verstärken.

Dienstag, 1. Juli

Der Dienstag bringt eine bedeutendere Datenflut, angeführt vom ISM Manufacturing Index für Juni – ein viel beachteter Indikator, der nach mehreren schwachen Monaten voraussichtlich in der Kontraktion verbleibt. Ebenfalls am Dienstag erscheinen: der Stellenangebote-Bericht für Mai, den die Fed zur Überwachung der Arbeitsmarktgesundheit beobachtet, und die Ausgabedaten für Bauprojekte für Mai.

Mittwoch, 2. Juli

Vor dem Markt wird die Veröffentlichung des ADP-Beschäftigungsberichts für Juni erwartet, der einen Ausblick auf den privaten Sektor vor den offiziellen Arbeitsmarktdaten am Donnerstag bietet. Da die Erwartungen niedrig sind – nur 37.000 neue Jobs — ist die Messlatte für eine positive Überraschung minimal. Märkte könnten auch auf Gewinne reagieren von Constellation Brands (das Unternehmen hinter dem US-Verkauf von Corona, Modelo und anderen beliebten Bieren und Weinen).

Donnerstag, 3. Juli

Der Donnerstag sollte geschäftig sein, mit einem vollen Vormittag voller erstklassiger Daten vor dem Feiertag am 4. Juli. Der Beschäftigungsbericht für Juni wird genau beobachtet, mit Prognosen, die 139.000 neue Arbeitsplätze, eine Arbeitslosenquote von 4,2 % und ein jährliches Lohnwachstum von 3,9 % vorhersagen. Ebenfalls um 8:30 Uhr werden die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und das Handelsbilanzdefizit der USA für Mai veröffentlicht.

Freitag, 4. Juli

Die Märkte werden für den Feiertag geschlossen sein.