Basierend auf der durchschnittlichen Brokerempfehlung (ABR) sollte Okta (OKTA) in das Portfolio aufgenommen werden. Die zu optimistischen Empfehlungen der Wall-Street-Analysten führten oft zu...
Bei der Entscheidung, ob man eine Aktie kaufen, verkaufen oder halten soll, verlassen sich Anleger oft auf Empfehlungen von Analysten. Medienberichte über Ratingänderungen dieser von Maklerfirmen angestellten (oder Sell-Side) Analysten beeinflussen oft den Aktienkurs, aber sind sie wirklich wichtig?
Bevor wir die Zuverlässigkeit von Maklerempfehlungen diskutieren und wie Sie sie zu Ihrem Vorteil nutzen können, schauen wir uns an, was diese Wall-Street-Schwergewichte über Okta (OKTA) denken.
Okta hat derzeit eine durchschnittliche Maklerempfehlung (ABR) von 1,60 auf einer Skala von 1 bis 5 (Starker Kauf bis Starker Verkauf), berechnet auf der Grundlage der tatsächlichen Empfehlungen (Kaufen, Halten, Verkaufen usw.) von 43 Maklerfirmen. Ein ABR von 1,60 liegt etwa zwischen Starkem Kauf und Kauf.
Von den 43 Empfehlungen, die das aktuelle ABR ableiten, sind 29 Starker Kauf und drei Kauf. Starker Kauf und Kauf machen jeweils 67,4 % und 7 % aller Empfehlungen aus.
Während der ABR den Kauf von Okta empfiehlt, ist es möglicherweise nicht klug, eine Investitionsentscheidung ausschließlich auf dieser Information zu basieren. Mehrere Studien haben gezeigt, dass die Empfehlungen von Maklerfirmen nur begrenzten oder keinen Erfolg dabei haben, Anleger zu den Aktien mit dem besten Preisanstiegspotenzial zu führen.
Fragen Sie sich, warum? Das Eigeninteresse von Maklerfirmen an einer Aktie, die sie abdecken, führt oft zu einer starken positiven Voreingenommenheit ihrer Analysten bei der Bewertung. Unsere Forschung zeigt, dass auf jede "Strong Sell"-Empfehlung fünf "Strong Buy"-Empfehlungen von Maklerfirmen kommen.
Mit anderen Worten, ihre Interessen stimmen nicht immer mit denen der Privatanleger überein und zeigen selten, wohin sich der Preis einer Aktie tatsächlich entwickeln könnte. Daher könnte die beste Verwendung dieser Informationen darin bestehen, Ihre eigene Forschung zu validieren oder einen Indikator, der sich als sehr erfolgreich bei der Vorhersage der Preisbewegung einer Aktie erwiesen hat.
Der Zacks Rank, unser proprietäres Aktienbewertungstool mit einer beeindruckenden extern geprüften Erfolgsbilanz, kategorisiert Aktien in fünf Gruppen, von Zacks Rank #1 (Starker Kauf) bis Zacks Rank #5 (Starker Verkauf), und ist ein effektiver Indikator für die Preisentwicklung einer Aktie in naher Zukunft. Daher könnte die Verwendung des ABR zur Validierung des Zacks Rank eine effiziente Möglichkeit sein, eine profitable Investitionsentscheidung zu treffen.
Obwohl sowohl Zacks Rank als auch ABR in einer Skala von 1 bis 5 angezeigt werden, sind sie völlig unterschiedliche Maße.
Maklerempfehlungen sind die einzige Grundlage für die Berechnung des ABR, der typischerweise in Dezimalzahlen (wie 1,28) angezeigt wird. Der Zacks Rank hingegen ist ein quantitatives Modell, das entwickelt wurde, um die Macht der Gewinnschätzungsrevisionen zu nutzen. Er wird in ganzen Zahlen angezeigt – 1 bis 5.
Analysten, die von Maklerfirmen beschäftigt werden, waren und sind weiterhin übermäßig optimistisch mit ihren Empfehlungen. Da die von diesen Analysten abgegebenen Bewertungen günstiger sind als ihre Forschungsergebnisse unterstützen würden, wegen des Eigeninteresses ihrer Arbeitgeber, führen sie die Anleger viel häufiger in die Irre, als dass sie sie leiten.
Im Gegensatz dazu wird der Zacks Rank von Revisionen der Gewinnerwartungen angetrieben. Und laut empirischer Forschung sind kurzfristige Aktienkursbewegungen stark mit Trends bei den Revisionen der Gewinnerwartungen korreliert.
Darüber hinaus werden die verschiedenen Stufen des Zacks Rank proportional auf alle Aktien angewendet, für die Börsenanalysten Gewinnerwartungen für das laufende Jahr bereitstellen. Mit anderen Worten, dieses Tool hält jederzeit ein Gleichgewicht zwischen den fünf zugewiesenen Rängen aufrecht.
Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen dem ABR und dem Zacks Rank ist die Aktualität. Das ABR ist möglicherweise nicht unbedingt aktuell, wenn Sie es betrachten. Da Börsenanalysten jedoch ihre Gewinnerwartungen ständig überarbeiten, um den sich ändernden Geschäftstrends eines Unternehmens Rechnung zu tragen, und ihre Maßnahmen schnell genug im Zacks Rank reflektiert werden, ist er immer rechtzeitig, um zukünftige Kursbewegungen anzuzeigen.
Bei Betrachtung der Revisionen der Gewinnerwartungen für Okta ist der Zacks Consensus Estimate für das laufende Jahr im vergangenen Monat unverändert bei 3,79 $ geblieben.
Die konstanten Ansichten der Analysten hinsichtlich der Gewinnerwartungen des Unternehmens, wie durch eine unveränderte Konsensschätzung angezeigt, könnten ein legitimer Grund für die Aktie sein, sich in naher Zukunft im Einklang mit dem breiteren Markt zu entwickeln.
Die Größe der jüngsten Änderung der Konsensschätzung, zusammen mit drei anderen Faktoren im Zusammenhang mit Gewinnerwartungen, hat für Okta zu einem Zacks Rank #3 (Halten) geführt. Sie können sehen die vollständige Liste der heutigen Zacks Rank #1 (Starker Kauf) Aktien hier >>>>
Es könnte daher ratsam sein, mit dem Kauf-äquivalenten ABR für Okta etwas vorsichtig zu sein.
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