Der CEO von SK Hynix, Kwak Noh-jung, sagte am Freitag, dass 2027 die schwerste Versorgungskrise in der Speicherindustrie bringen wird, die es je gegeben hat, und die Nachfrage wird über Jahre hinaus höher bleiben als das, was sein Unternehmen produzieren kann.
"Wir prognostizieren, dass das nächste Jahr das schlechteste Jahr in der Geschichte der Industrie aus Sicht des Angebots sein wird", sagte Kwak gegenüber Reuters. "Die Nachfrage unserer Kunden steigt weiter, während unsere Kapazität begrenzt ist. Wir prognostizieren weiterhin, dass die Kundennachfrage selbst über 2030 hinaus höher bleiben wird als unsere Versorgungskapazität."
Das Interview fand am selben Tag statt, an dem SK Hynix sein Debüt an der Nasdaq $NDAQ feierte. In einem separaten Interview mit Bloomberg, sagte Kwak, das Vertragsverhalten seiner Kunden spreche für sich: Käufer sichern sich langfristige Vereinbarungen, gerade weil sie nicht glauben, dass bald eine Entlastung kommt, eine Sichtweise, die mit den internen Prognosen von SK Hynix übereinstimmt, die sich bis ins nächste Jahrzehnt erstrecken.
Der Ausbau der KI-Infrastruktur hat die Nachfrage nach sowohl konventionellem Speicher als auch High Bandwidth Memory (HBM), der zusammen mit KI-Prozessoren verwendet wird, angeheizt. Dieses Rennen um die Sicherung von HBM hat Kapazitäten von den verbraucherorientierten Segmenten des Marktes abgezogen — Chipkäufer in der Automobil-, PC- und Mobiltelefonindustrie haben alle den Druck gespürt.
Im vergangenen Monat sagte Nvidia $NVDA-CEO Jensen Huang voraus, dass die knappen Vorräte an KI-Speicher angesichts der starken aktuellen Nachfrage so schnell nicht verschwinden werden, und bestätigte, dass SK Hynix den Spitzenplatz unter Nvidias Speicherlieferanten einnimmt. Microns CEO Sanjay Mehrotra schlug in einem Telefonat nach der Gewinnveröffentlichung im letzten Monat einen ähnlichen Ton an und sagte, sein Unternehmen habe keine Sicht darauf, wann die Chipproduktion endlich mit dem Kundenbedarf übereinstimmen werde, berichtete Bloomberg.
Auf die Frage, wo SK Hynix letztendlich eine neue Wafer-Fertigungsanlage bauen könnte, sagte Kwak, dass unter den Kandidaten, zu denen die Vereinigten Staaten, Japan und Südostasien gehören, noch keine endgültige Entscheidung getroffen wurde. Ausreichendes Land, Energie, Wasserversorgung und der Zugang zu einer qualifizierten Arbeitskraft zu angemessenen Kosten sind die Hürden, die jeder potenzielle Standort überwinden muss.
Das Nasdaq-Debüt von SK Hynix folgte einem ADR-Angebot, das Bestellungen anzog, die das siebenfache der verfügbaren Aktien überstiegen, was auf eine breite institutionelle Nachfrage hinweist. Das ADR-Angebot brachte 26,5 Milliarden Dollar ein – ein Rekord für jedes ausländische Unternehmen, das einen erstmaligen Verkauf dieser Art von Instrumenten in den Vereinigten Staaten durchführt. Die Aktien von SK Hynix schlossen am Freitag mit einem Plus von 13,3 % bei 168,85 Dollar.
Das Unternehmen verzeichnete für das Gesamtjahr 2025 einen Rekordbetriebsgewinn von 47 Billionen Won (31 Milliarden Dollar) – das Doppelte der Gewinne aus 2024 und eine dramatische Wende von dem Betriebsverlust, den es nur zwei Jahre zuvor gemeldet hatte.