Jersey Mike's Subs begann am Montag eine Roadshow für den geplanten Börsengang und setzte Konditionen fest, die etwa 43,5 Millionen Class-A-Aktien zu einem Preis zwischen 21 und 25 Dollar pro Stück auf den Markt bringen würden.
Die Sandwich-Kette plant, etwa 43,5 Millionen Aktien zu einem Preis von 21 bis 25 US-Dollar zu verkaufen, was sie mit fast 8 Milliarden US-Dollar bewerten könnte.
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Jersey Mike's Subs begann am Montag eine Roadshow für den geplanten Börsengang und setzte Konditionen fest, die etwa 43,5 Millionen Class-A-Aktien zu einem Preis zwischen 21 und 25 Dollar pro Stück auf den Markt bringen würden.
Am oberen Ende dieser Spanne erwartet das Unternehmen, bis zu 1,09 Milliarden Dollar zu erlösen. Jersey Mike's plant, etwa 13,8 Millionen dieser Aktien zu verkaufen, während bestehende Aktionäre, darunter Blackstone und die Abu Dhabi Investment Authority, planen, etwa 29,7 Millionen Aktien zu verkaufen, so Bloomberg. Beim Mittelwert von 23 Dollar der Preisspanne erwartet das Unternehmen Nettoerlöse von etwa 301 Millionen Dollar, gemäß The Wall Street Journal.
Jersey Mike's gab an, dass die Aktienanzahl nach dem Angebot über 317,6 Millionen übersteigen würde, was beim Höchstkurs von 25 $ einer Marktkapitalisierung von etwa 7,94 Milliarden $ entsprechen würde. Die in Tinton Falls, New Jersey ansässige Kette hat einen Antrag auf Notierung an der New Yorker Börse unter dem Tickersymbol „JMKE“ gestellt.
Morgan Stanley $MS, Jefferies und J.P. Morgan fungieren als globale Koordinatoren und gemeinsame Bookrunning-Manager für das Angebot. Barclays und Guggenheim Securities sind Co-Globalkoordinatoren und gemeinsame Bookrunning-Manager.
Es wird erwartet, dass bestehende Aktionäre den Underwritern eine 30-tägige Option zum Kauf von bis zu zusätzlichen 6.521.739 Aktien zur Deckung von Mehrzuteilungen gewähren.
Jersey Mike's betreibt mehr als 3.300 Standorte in den gesamten USA und Kanada und rangiert laut The Wall Street Journal als zweitgrößte U-Boot-Sandwich-Kette des Landes gemessen am Umsatz, nur hinter Subway. Der Umsatz für 2025 belief sich auf 724 Millionen $, etwa 11 % mehr als die 653 Millionen $, die die Kette im Vorjahr verbuchte, laut Bloomberg.
Jersey Mike's hat seine Registrierungserklärung Anfang dieses Monats öffentlich bei der SEC eingereicht, wobei für 2025 ein Nettogewinn von 55 Millionen $ im Vergleich zu 5 Millionen $ im Vorjahr und ein systemweiter Umsatz von 4,3 Milliarden $ bei einem Wachstum von 13 % ausgewiesen wurde. Das Unternehmen hatte im April eine vertrauliche IPO-Einreichung bekannt gegeben, als mit der Angelegenheit vertraute Personen sagten, dass ein Bewertungsziel von über 12 Milliarden US-Dollar und ein Erlös von mehr als 1 Milliarde US-Dollar angestrebt werde.
Blackstone, dessen Geschäft zum Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an Jersey Mike's mit rund 8 Milliarden US-Dollar einschließlich Schulden bewertet wurde, wird voraussichtlich etwa zwei Drittel der Stimmen des Unternehmens kontrollieren, sobald der Börsengang abgeschlossen ist. Charlie Morrison, zuvor CEO von Wingstop und Salad and Go, übernahm im April die Rolle des Chief Executive, da Gründer Peter Cancro nach fast fünf Jahrzehnten an der Spitze der Marke in den Vorsitz wechselte.
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