Rekordlieferungen trieben einen Umsatzanstieg von 26% an, aber das Ergebnis je Aktie lag deutlich unter den Analystenprognosen und der freie Cashflow wurde negativ.
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Tesla $TSLA berichtete am Mittwoch einen Umsatz im zweiten Quartal von 28,24 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 26% im Vergleich zum Vorjahr, aber der Gewinn lag deutlich unter den Erwartungen der Wall Street. Die Aktien fielen im nachbörslichen Handel um fast 3%.
Der bereinigte Gewinn pro Aktie betrug 0,33 US-Dollar und lag damit deutlich unter den erwarteten 0,51 US-Dollar laut CNBC. Der GAAP-Nettogewinn sank um 5% im Vergleich zum Vorjahr auf 1,11 Milliarden US-Dollar oder 0,32 US-Dollar pro Aktie. Der Umsatz übertraf jedoch die Analystenschätzungen von 25,71 Milliarden US-Dollar.
Die Ergebnisse enthalten einen unrealisierten Gewinn von 1,005 Milliarden US-Dollar aus Teslas SpaceX-Aktieninvestition, den das Unternehmen aus seinen Non-GAAP-Zahlen ausgeschlossen hat. Der GAAP-Betriebsgewinn sank im Jahresvergleich um 57% auf 398 Millionen US-Dollar, wobei die operative Marge auf 1,4% sank.
Der Automobilumsatz, Teslas größtes Segment, stieg um 23% auf 20,52 Milliarden US-Dollar. Die Bruttomarge im Automobilbereich betrug 16,9% oder 16,3% ohne regulatorische Kredite. Die Einnahmen aus regulatorischen Krediten beliefen sich auf 146 Millionen US-Dollar, gegenüber 439 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Das Segment Energieerzeugung und -speicherung brachte 3,14 Milliarden US-Dollar ein, ein Anstieg von 13%. Das Segment Dienstleistungen und Sonstiges erzielte 4,58 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 50%, wobei sowohl der Bruttogewinn als auch die Bruttomarge Rekordwerte erreichten.
Teslas Betriebsausgaben stiegen um 47 % auf 4,35 Milliarden US-Dollar, da das Unternehmen die Ausgaben für KI-Infrastruktur und andere F&E-Projekte erhöhte. Die Investitionsausgaben stiegen auf 5,79 Milliarden US-Dollar, 142 % mehr als im Vorjahr. Der operative Cashflow betrug 4,70 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 85 %. Tesla meldete jedoch ein Defizit beim freien Cashflow von 1,09 Milliarden US-Dollar im Vergleich zu einem Überschuss von 1,44 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2026.
Das Rekordlieferquartal — 480.126 Fahrzeuge, ein Anstieg von 25 % im Jahresvergleich — das weit über den Analystenerwartungen von etwa 406.600 lag führte nicht zu einer stärkeren Rentabilität. Die aktiven Full-Self-Driving-Abonnements erreichten 1,48 Millionen, ein Anstieg von 56 % im Jahresvergleich, und mehr als 55 % der neuen Auslieferungen in Nordamerika enthielten FSD-Abonnements.
Tesla sagte, dass die Produktion des Cybercab im Gigafactory Texas begann und sein Robotaxi-Service jetzt in sieben großen Metropolregionen betrieben wird. Das Unternehmen sagte, dass Tesla Semi und Megapack 3 im Jahr 2026 planmäßig in Produktion gehen werden und dass die Produktionslinien der ersten Generation für seinen humanoiden Roboter Optimus installiert werden. Das Unternehmen sagte, es habe zum ersten Mal die Grenze von 100 Milliarden US-Dollar im Umsatz der letzten zwölf Monate überschritten. Die liquiden Mittel und kurzfristigen Investitionen beliefen sich auf 43,52 Milliarden US-Dollar, ein Rückgang um 1,2 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Vorquartal.
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