Die Firmen planen, Google Tensor Processing Units über ein Zweckfahrzeug zu kaufen und sie an das KI-Startup zu vermieten.
NurPhoto / Getty Images
Apollo Global Management und Blackstone arbeiten daran, zusätzliche Investoren in ein etwa 36 Milliarden Dollar schweres Schuldenfinanzierungsprojekt zur Erweiterung der KI-Infrastruktur von Anthropic einzubringen, laut Bloomberg. Das Geschäft würde zu den größten jemals zusammengestellten privaten Kredittransaktionen gehören.
Strukturiert um eine Zweckgesellschaft, würde das Geschäft die geliehenen Mittel verwenden, um Googles maßgeschneiderte Tensor Processing Units – bekannt als TPUs – zu erwerben und sie an Anthropic zurückzuvermieten, zur Bereitstellung in Rechenzentren in New York, Texas, Louisiana und Indiana, laut Bloomberg. Die Leasingvereinbarung ermöglicht es Anthropic, die benötigte Rechenkapazität zu übernehmen, während die damit verbundenen Schulden vollständig aus seinen Büchern herausgehalten werden.
Broadcom $AVGO, das Google $GOOGL bei der Entwicklung der TPUs unterstützt, bietet eine Restwertunterstützungsvereinbarung für die größten Teile der Transaktion an, laut Bloomberg. Sollte Anthropic seinen Leasingverpflichtungen nicht nachkommen und ein Wiederverkauf des Chips nicht ausreichen, um das Geschuldete abzudecken, ist Broadcom verpflichtet, die A1- und A2-Anleihegläubiger vollständig zu entschädigen. Bloomberg berichtete, dass die Schulden in etwa 6 Milliarden Dollar in A1-Anleihen, 25 Milliarden Dollar in A2-Anleihen und 4,5 Milliarden Dollar in B-Anleihen unterteilt sind, wobei diese Zahlen vor dem Abschluss noch überarbeitet werden können.
Anstatt die gesamte Position zu halten, beabsichtigen sowohl Apollo als auch Blackstone, Teile der Schulden an externe Investoren zu verteilen, laut Reuters. Die Orderbücher sind diese Woche geöffnet, vor einem voraussichtlichen Abschluss nächste Woche, obwohl die Transaktion noch nicht abgeschlossen ist und die Details noch fließend sind.
Statt das Kapital auf einmal freizugeben, ist das Geschäft so strukturiert, dass Abrufe in Etappen erfolgen, die an Chip-Lieferungen und den Beginn von Anthropic's Mietverträgen gebunden sind, so Bloomberg.
Anthropic sammelte 65 Milliarden Dollar bei einer Post-Money-Bewertung von 965 Milliarden Dollar ein gab am Donnerstag bekannt und übertraf damit die Bewertung des Rivalen OpenAI. Sowohl Anthropic als auch OpenAI streben mögliche Börsengänge bereits in diesem Jahr an.
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